4 Most FAQ’s of Sole Proprietorship, Joint Hindu Family Business & Cooperative Societies Chapter in Inter 1st Year Commerce (TS/AP)

8 Marks

LAQ-1 : Define Sole proprietorship and state its features.

For Backbenchers 😎

A sole proprietorship is like a simple way of running a business, and it’s when just one person is in charge of everything. This person not only puts their own money into the business but also makes all the decisions and takes all the profits or losses. There aren’t a lot of complicated rules to follow when starting this type of business, so it’s easy to get it up and running.

Some important things to know about sole proprietorships are that the owner is responsible for everything and can’t blame anyone else if things go wrong. They have to use their own money to pay off any debts the business has, which is called unlimited liability. This means their personal stuff, like their car or house, could be at risk if the business can’t pay its bills.

The person who owns the business is also the one who runs it day-to-day. They’re in charge of making all the decisions and managing everything that happens. This can be a good thing because they have complete control, and they get to keep all the money the business makes. On the downside, it means they have to do all the work themselves or hire people to help them.

Another important point is that the business and the owner are legally seen as the same thing. So, if you have a sole proprietorship, you and your business are not separate entities in the eyes of the law. This type of business is often small because it depends on what the owner can handle, both in terms of money and time.

In a nutshell, a sole proprietorship is a simple way to run a small business where one person is in charge of everything. It’s easy to start but comes with the risk of unlimited liability. The owner has full control and responsibility, which can be both a benefit and a challenge.

మన తెలుగులో

ఒక ఏకైక యాజమాన్యం అనేది వ్యాపారాన్ని నిర్వహించడానికి సులభమైన మార్గం వంటిది మరియు ప్రతిదానికీ కేవలం ఒక వ్యక్తి మాత్రమే బాధ్యత వహిస్తాడు. ఈ వ్యక్తి తమ సొంత డబ్బును వ్యాపారంలో పెట్టడమే కాకుండా అన్ని నిర్ణయాలు తీసుకుంటాడు మరియు అన్ని లాభాలు లేదా నష్టాలను తీసుకుంటాడు. ఈ రకమైన వ్యాపారాన్ని ప్రారంభించేటప్పుడు అనుసరించాల్సిన సంక్లిష్టమైన నియమాలు చాలా లేవు, కాబట్టి దాన్ని ప్రారంభించడం మరియు అమలు చేయడం సులభం.

ఏకైక యాజమాన్యాల గురించి తెలుసుకోవలసిన కొన్ని ముఖ్యమైన విషయాలు ఏమిటంటే, ప్రతిదానికీ యజమాని బాధ్యత వహిస్తాడు మరియు తప్పు జరిగితే మరెవరినీ నిందించలేడు. వ్యాపారంలో ఉన్న ఏవైనా అప్పులను చెల్లించడానికి వారు తమ స్వంత డబ్బును ఉపయోగించాలి, దీనిని అపరిమిత బాధ్యత అంటారు. వ్యాపారం తన బిల్లులను చెల్లించలేకపోతే, వారి కారు లేదా ఇల్లు వంటి వారి వ్యక్తిగత అంశాలు ప్రమాదంలో పడతాయని దీని అర్థం.

వ్యాపారాన్ని కలిగి ఉన్న వ్యక్తి దానిని రోజువారీగా నడిపించేవాడు కూడా. వారు అన్ని నిర్ణయాలు తీసుకోవడం మరియు జరిగే ప్రతిదాన్ని నిర్వహించడం బాధ్యత వహిస్తారు. వారు పూర్తి నియంత్రణను కలిగి ఉన్నందున ఇది మంచి విషయం కావచ్చు మరియు వ్యాపారం చేసే మొత్తం డబ్బును వారు ఉంచుకుంటారు. ప్రతికూలత ఏమిటంటే, వారు అన్ని పనులను స్వయంగా చేయాలి లేదా వారికి సహాయం చేయడానికి వ్యక్తులను నియమించుకోవాలి.

మరో ముఖ్యమైన విషయం ఏమిటంటే, వ్యాపారాన్ని మరియు యజమానిని చట్టబద్ధంగా ఒకే విషయంగా చూస్తారు. కాబట్టి, మీకు ఏకైక యాజమాన్యం ఉంటే, మీరు మరియు మీ వ్యాపారం చట్టం దృష్టిలో వేర్వేరు సంస్థలు కాదు. ఈ రకమైన వ్యాపారం తరచుగా చిన్నదిగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే ఇది డబ్బు మరియు సమయం పరంగా యజమాని నిర్వహించగలదానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

క్లుప్తంగా చెప్పాలంటే, ఒక వ్యక్తి ప్రతిదానికీ బాధ్యత వహించే చిన్న వ్యాపారాన్ని నిర్వహించడానికి ఒక ఏకైక యాజమాన్యం ఒక సులభమైన మార్గం. ఇది ప్రారంభించడం సులభం కానీ అపరిమిత బాధ్యత ప్రమాదంతో వస్తుంది. యజమానికి పూర్తి నియంత్రణ మరియు బాధ్యత ఉంటుంది, ఇది ప్రయోజనం మరియు సవాలు రెండూ కావచ్చు.


A sole proprietorship is a business structure where a single individual owns, manages, and is responsible for all aspects of the business. This individual not only invests the capital but also organizes and manages the business, bearing all profits or losses.

Definition by J.L. Hanson: According to J.L. Hanson, a sole proprietorship is “a type of business unit where one person is solely responsible for providing the capital, bearing the risk of the enterprise, and managing the business.”

Features of Sole Proprietorship

  1. Individual Initiative: A single person undertakes all risks and enjoys all profits, managing the business alone.
  2. Single Ownership: The entire business is owned by one individual, providing all necessary resources.
  3. Less Legal Formalities: Its formation involves minimal legal formalities, making it easy to establish.
  4. Unlimited Liability: The owner has unlimited liability, with personal assets at risk for settling business debts.
  5. Ownership and Management: The owner personally manages the business, ensuring direct oversight and control.
  6. Motivation: Direct involvement in profits and losses offers significant motivation for success.
  7. Secrecy: Business secrets are maintained by the owner, providing a competitive advantage.
  8. No Separate Entity: Legally, the business and the owner are the same entity.
  9. One-Man Control: All decisions and management activities are handled by the individual.
  10. Limited Area of Operations: The scope of operations may be limited due to the owner’s resources and managerial capacity.


A sole proprietorship is an ideal structure for individuals seeking to start a small-scale business. It offers complete control, flexibility, and direct involvement in business operations. However, it also entails full assumption of risks, including unlimited liability, which can affect the owner’s personal assets.

LAQ-2 : Write the advantages and disadvantages of sole proprietorship.

For Backbenchers 😎

Starting a sole proprietorship is like starting a small business, and it has some good things. First, it’s really easy to begin and end. You don’t have to deal with lots of complicated rules and legal stuff. You’re the boss in a sole proprietorship, which means you get to make all the decisions and run things your way. Plus, all the money your business makes goes straight into your pocket, so you have a strong reason to work hard.

Also, because it’s just you running the show, your business often feels more personal and special. You can make decisions quickly and change things easily if you need to. Your business secrets are safe because you don’t have to tell everyone about them, and you don’t have to follow tons of government rules, which gives you more flexibility.

But, there are some not-so-great things about sole proprietorship too. The biggest problem is that if your business can’t pay its bills or has problems, you have to use your own money or things to fix it. This means you’re taking a big risk, and there’s no safety net to catch you.

You can only use your own money to grow your business, which can limit how big it can get. Also, since it’s just you, your business depends entirely on your skills and knowledge. If you don’t know something, your business might struggle.

Here’s another important thing to know: if something happens to you, like you get really sick or something bad, your business stops. There’s no one else to take over. Running everything yourself can be really stressful because you have to do a lot of work, and it’s harder to make your business really big because you only have your own resources to work with.

So, having a sole proprietorship can be good because it’s simple and you’re in charge, but it can also be risky because you’re responsible for everything, and it might not grow as big as you want. It’s important to think about these pros and cons when deciding how to start your business one day.

మన తెలుగులో

ఒక ఏకైక యాజమాన్యాన్ని ప్రారంభించడం అనేది చిన్న వ్యాపారాన్ని ప్రారంభించడం లాంటిది మరియు దానిలో కొన్ని మంచి విషయాలు ఉన్నాయి. మొదట, ప్రారంభించడం మరియు ముగించడం చాలా సులభం. మీరు చాలా క్లిష్టమైన నియమాలు మరియు చట్టపరమైన అంశాలతో వ్యవహరించాల్సిన అవసరం లేదు. మీరు ఒక ఏకైక యాజమాన్యంలో బాస్, అంటే మీరు అన్ని నిర్ణయాలు తీసుకోవచ్చు మరియు మీ మార్గంలో పనులను నిర్వహించవచ్చు. అదనంగా, మీ వ్యాపారం చేసే డబ్బు మొత్తం నేరుగా మీ జేబులోకి వెళుతుంది, కాబట్టి మీరు కష్టపడి పనిచేయడానికి బలమైన కారణం ఉంది.

అలాగే, మీరు ప్రదర్శనను నడుపుతున్నందున, మీ వ్యాపారం తరచుగా మరింత వ్యక్తిగతంగా మరియు ప్రత్యేకంగా అనిపిస్తుంది. మీరు త్వరగా నిర్ణయాలు తీసుకోవచ్చు మరియు మీకు అవసరమైతే విషయాలను సులభంగా మార్చవచ్చు. మీ వ్యాపార రహస్యాలు సురక్షితంగా ఉంటాయి ఎందుకంటే మీరు వాటి గురించి అందరికీ చెప్పాల్సిన అవసరం లేదు మరియు మీరు టన్నుల కొద్దీ ప్రభుత్వ నిబంధనలను అనుసరించాల్సిన అవసరం లేదు, ఇది మీకు మరింత సౌలభ్యాన్ని ఇస్తుంది.

కానీ, ఏకైక యాజమాన్యం గురించి చాలా గొప్ప విషయాలు కాదు. అతిపెద్ద సమస్య ఏమిటంటే, మీ వ్యాపారం దాని బిల్లులను చెల్లించలేకపోతే లేదా సమస్యలు ఉంటే, దాన్ని పరిష్కరించడానికి మీరు మీ స్వంత డబ్బు లేదా వస్తువులను ఉపయోగించాలి. మీరు పెద్ద రిస్క్ తీసుకుంటున్నారని మరియు మిమ్మల్ని పట్టుకోవడానికి ఎటువంటి భద్రతా వలయం లేదని దీని అర్థం.

మీరు మీ వ్యాపారాన్ని పెంపొందించుకోవడానికి మీ స్వంత డబ్బును మాత్రమే ఉపయోగించగలరు, అది ఎంత పెద్దది చేయగలదో పరిమితం చేయగలదు. అలాగే, ఇది మీరు మాత్రమే కాబట్టి, మీ వ్యాపారం పూర్తిగా మీ నైపుణ్యాలు మరియు జ్ఞానంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. మీకు ఏదైనా తెలియకపోతే, మీ వ్యాపారం కష్టపడవచ్చు.

ఇక్కడ తెలుసుకోవలసిన మరో ముఖ్యమైన విషయం ఉంది: మీకు ఏదైనా జబ్బు వచ్చినట్లు లేదా ఏదైనా చెడు జరిగితే, మీ వ్యాపారం ఆగిపోతుంది. స్వాధీనం చేసుకునేందుకు మరెవరూ లేరు. మీరు చాలా పని చేయవలసి ఉంటుంది మరియు మీ స్వంత వనరులను మాత్రమే కలిగి ఉన్నందున మీ వ్యాపారాన్ని నిజంగా పెద్దదిగా చేయడం కష్టం కనుక ప్రతిదానిని మీరే అమలు చేయడం చాలా ఒత్తిడిని కలిగిస్తుంది.

కాబట్టి, ఏకైక యాజమాన్యాన్ని కలిగి ఉండటం మంచిది ఎందుకంటే ఇది చాలా సులభం మరియు మీరు బాధ్యత వహిస్తారు, కానీ ప్రతిదానికీ మీరే బాధ్యత వహిస్తారు మరియు అది మీకు కావలసినంత పెద్దదిగా పెరగకపోవచ్చు కాబట్టి ఇది ప్రమాదకరం కూడా కావచ్చు. ఒకరోజు మీ వ్యాపారాన్ని ఎలా ప్రారంభించాలో నిర్ణయించేటప్పుడు ఈ లాభాలు మరియు నష్టాల గురించి ఆలోచించడం ముఖ్యం.

Advantages of Sole Proprietorship:

  1. Ease of Formation and Closure: A sole proprietorship is simple to establish and dissolve, requiring fewer legal formalities.
  2. Complete Control: The proprietor has full control over all business decisions and operations.
  3. Direct Incentive: All profits go directly to the proprietor, providing a strong financial incentive.
  4. Personal Touch: The business often benefits from the personal attention and care of the owner.
  5. Flexibility in Management: Decision-making is quick and flexible, adapting easily to changes.
  6. Confidentiality: Business information remains confidential, as it is not required to be disclosed to the public.
  7. Minimal Government Regulation: Sole proprietorships typically face fewer regulations compared to other business forms.

Disadvantages of Sole Proprietorship:

  1. Unlimited Liability: The owner has unlimited personal liability for business debts and obligations.
  2. Limited Capital: Access to capital is often limited to the proprietor’s resources, which can hinder growth.
  3. Limited Skills and Expertise: The business relies solely on the skills and knowledge of the owner, which may limit its potential.
  4. No Continuity of Business: The business does not survive the owner’s death or incapacity, leading to lack of continuity.
  5. High Stress and Workload: The proprietor often faces high levels of stress due to the burden of management and operations.
  6. Limited Scope for Expansion: Expansion opportunities are often restricted due to limited capital and management resources.


A sole proprietorship offers significant advantages like ease of formation, complete control, direct incentive, personal touch, flexibility, confidentiality, and minimal regulation. However, it also presents challenges such as unlimited liability, limited capital, dependence on the owner’s skills, lack of continuity, high stress, and limited expansion scope. These factors need to be carefully considered when choosing this form of business organization.

LAQ-3 : Discuss the advantages and disadvantages of Co-operative Societies. (OR) Discuss any six advantages and four disadvantages of co-operative societies. (OR) Discuss five advantages and disadvantages of co-operative societies.

For Backbenchers 😎

On the positive side, co-operative societies offer equal voting rights to all members, regardless of how much money they’ve put in. This means that everyone’s voice is heard equally, which is a key principle. Secondly, members enjoy limited liability, which is a bit like a safety net. It means that if the co-operative gets into financial trouble, your personal assets are protected.

Democratic management is another strong point. This means decisions are made collectively, so it’s fair and everyone has a say. The main goal of co-operatives is to provide services to members rather than just making money, so it’s a bit like a community helping itself. Plus, they’re quite easy to start, needing only ten members and simple legal procedures. And often, the government helps them out with things like money or tax breaks.

However, there are also some downsides. Co-operatives might have trouble raising a lot of money because their members are often regular folks, not big investors. Sometimes, the people managing co-operatives might not have the best skills or experience, which can lead to bad decisions.

Also, because decisions are made by a group, secrecy can be a problem. It’s hard to keep things private when many people are involved. Sometimes, members might not agree, and that can lead to internal conflicts, making it tough to get things done. Lastly, co-operatives might find it hard to grow really big because they can’t invest a lot of money and their growth strategies tend to be less aggressive.

So, while co-operative societies have some great things going for them, like fairness and community spirit, they also have their challenges. It’s essential to weigh these pros and cons when thinking about joining or starting one.

మన తెలుగులో

సానుకూల వైపు, సహకార సంఘాలు ఎంత డబ్బు పెట్టినా సభ్యులందరికీ సమానమైన ఓటు హక్కును అందిస్తాయి. దీని అర్థం ప్రతి ఒక్కరి వాణి సమానంగా వినబడుతుంది, ఇది కీలక సూత్రం. రెండవది, సభ్యులు పరిమిత బాధ్యతను అనుభవిస్తారు, ఇది కొంత భద్రతా వలయం లాంటిది. సహకార సంస్థ ఆర్థిక ఇబ్బందుల్లో చిక్కుకుంటే, మీ వ్యక్తిగత ఆస్తులు రక్షించబడతాయని అర్థం.

ప్రజాస్వామ్య నిర్వహణ మరొక బలమైన అంశం. దీనర్థం నిర్ణయాలు సమిష్టిగా తీసుకోబడతాయి, కాబట్టి ఇది న్యాయమైనది మరియు ప్రతిఒక్కరూ చెప్పేది. సహకార సంఘాల ప్రధాన లక్ష్యం డబ్బు సంపాదించడం కంటే సభ్యులకు సేవలను అందించడం, కాబట్టి ఇది ఒక సంఘం తనకు తానుగా సహాయం చేయడం లాంటిది. అదనంగా, వాటిని ప్రారంభించడం చాలా సులభం, కేవలం పది మంది సభ్యులు మరియు సాధారణ చట్టపరమైన విధానాలు అవసరం. మరియు తరచుగా, డబ్బు లేదా పన్ను మినహాయింపులు వంటి వాటితో ప్రభుత్వం వారికి సహాయం చేస్తుంది.

అయితే, కొన్ని ప్రతికూలతలు కూడా ఉన్నాయి. సహకార సంస్థలు పెద్ద పెట్టుబడిదారులు కానందున వారి సభ్యులు తరచుగా సాధారణ వ్యక్తులుగా ఉండటం వలన చాలా డబ్బును సేకరించడంలో సమస్య ఉండవచ్చు. కొన్నిసార్లు, కో-ఆపరేటివ్‌లను నిర్వహించే వ్యక్తులకు అత్యుత్తమ నైపుణ్యాలు లేదా అనుభవం ఉండకపోవచ్చు, ఇది చెడు నిర్ణయాలకు దారితీయవచ్చు.

అలాగే, నిర్ణయాలను సమూహం తీసుకుంటుంది కాబట్టి, గోప్యత సమస్య కావచ్చు. చాలా మంది వ్యక్తులు పాల్గొన్నప్పుడు విషయాలను గోప్యంగా ఉంచడం కష్టం. కొన్నిసార్లు, సభ్యులు అంగీకరించకపోవచ్చు మరియు అది అంతర్గత వైరుధ్యాలకు దారితీయవచ్చు, తద్వారా పనులను పూర్తి చేయడం కష్టమవుతుంది. చివరగా, కో-ఆపరేటివ్‌లు పెద్దగా ఎదగడం కష్టంగా అనిపించవచ్చు ఎందుకంటే వారు ఎక్కువ డబ్బు పెట్టుబడి పెట్టలేరు మరియు వారి వృద్ధి వ్యూహాలు తక్కువ దూకుడుగా ఉంటాయి.

కాబట్టి, కో-ఆపరేటివ్ సొసైటీలకు న్యాయమైన మరియు సమాజ స్ఫూర్తి వంటి కొన్ని గొప్ప విషయాలు ఉన్నాయి, వాటికి వారి సవాళ్లు కూడా ఉన్నాయి. ఒకదానిలో చేరడం లేదా ప్రారంభించడం గురించి ఆలోచిస్తున్నప్పుడు ఈ లాభాలు మరియు నష్టాలను అంచనా వేయడం చాలా అవసరం.

Advantages of Co-operative Societies:

  1. Equal Voting Rights: Co-operative societies operate on the principle of ‘one member, one vote’, ensuring equal voting rights regardless of the capital contribution.
  2. Limited Liability: Members of a co-operative society enjoy limited liability, protecting their personal assets.
  3. Democratic Management: Co-operatives are managed democratically, with decisions made collectively, promoting fairness and equality.
  4. Service Motive: The primary objective is to provide services to members, rather than profit maximization.
  5. Ease of Formation: Co-operative societies can be formed with a minimum of ten members and involve relatively simple legal formalities.
  6. Government Support: Often, they receive government support in the form of subsidies, loans, and tax benefits.

Disadvantages of Co-operative Societies:

  1. Limited Capital: Due to the nature of their membership, co-operatives might face challenges in raising large capital amounts.
  2. Inefficient Management: As management is not necessarily chosen based on skill or experience, it can lead to inefficient decision-making.
  3. Lack of Secrecy: The democratic process and the involvement of many members in management can lead to a lack of secrecy.
  4. Possible Conflicts: Differences in opinion among members can lead to internal conflicts, affecting decision-making and efficiency.
  5. Limited Scope for Expansion: Expansion and diversification can be limited due to restricted investment capacity and less aggressive growth strategies.


Co-operative societies offer numerous advantages, including equal voting rights, limited liability, democratic management, a service motive, ease of formation, and government support. However, they also face disadvantages like limited capital, potentially inefficient management, lack of secrecy, internal conflicts, and limited scope for expansion. These factors must be weighed when considering the formation or participation in a co-operative society.

LAQ-4 : Define the co-operative Society. Explain its features.

For Backbenchers 😎

A cooperative society, according to the Indian Cooperative Societies Act of 1912, is a type of organization created to help its members financially. Imagine it like a group of people coming together to work together and help each other make more money. H.C. Calvert, a person who knows a lot about this, says that it’s a way for people to join forces equally and make their financial lives better.

Now, let’s talk about some important things about cooperative societies. First, they are like clubs where people choose to join because they all want to improve their financial situations. Second, these groups work in a way where everyone gets a say in how things are run, kind of like a democracy. No one member is more important than the others when making decisions.

The most interesting thing is that these societies don’t just want to make as much money as possible. They want to help their members and the community. So, when they make extra money, they share it among their members or use it to do good things for the community.

Another cool thing is that anyone can join these groups if they have similar financial goals, no matter who they are. It doesn’t matter if you’re rich or poor, what religion you follow, or where you come from.

To start one of these groups, you need at least 10 people, but there’s no limit to how many can join. They also need to register with the government to make sure they follow the rules.

So, in simple words, a cooperative society is like a team of people who come together to make more money by helping each other, and they do it in a fair and equal way. They don’t just care about profits, they care about their members and the community, and they make sure everyone has a say in how things are done.

మన తెలుగులో

1912లోని ఇండియన్ కోఆపరేటివ్ సొసైటీస్ యాక్ట్ ప్రకారం సహకార సంఘం అనేది దాని సభ్యులకు ఆర్థికంగా సహాయం చేయడానికి సృష్టించబడిన ఒక రకమైన సంస్థ. కలిసి పని చేయడానికి మరియు మరింత డబ్బు సంపాదించడానికి ఒకరికొకరు సహాయం చేయడానికి వ్యక్తుల సమూహం కలిసి వచ్చినట్లు ఊహించుకోండి. హెచ్.సి. దీని గురించి చాలా తెలిసిన వ్యక్తి కల్వర్ట్ మాట్లాడుతూ, ప్రజలు సమానంగా చేరి వారి ఆర్థిక జీవితాన్ని మెరుగుపరుచుకునే మార్గం.

ఇప్పుడు, సహకార సంఘాల గురించి కొన్ని ముఖ్యమైన విషయాల గురించి మాట్లాడుకుందాం. మొదటిది, వారు తమ ఆర్థిక పరిస్థితులను మెరుగుపరచుకోవాలనుకునే వ్యక్తులు చేరడానికి ఎంచుకున్న క్లబ్‌ల వంటివారు. రెండవది, ఈ సమూహాలు ప్రజాస్వామ్యం వలె ఎలా నడుస్తాయో ప్రతి ఒక్కరూ చెప్పే విధంగా పని చేస్తారు. నిర్ణయాలు తీసుకునేటప్పుడు ఇతర సభ్యుల కంటే ఎవరూ ముఖ్యమైనవారు కాదు.

అత్యంత ఆసక్తికరమైన విషయం ఏమిటంటే, ఈ సంఘాలు వీలైనంత ఎక్కువ డబ్బు సంపాదించాలని కోరుకోవడం లేదు. వారు తమ సభ్యులకు మరియు సంఘానికి సహాయం చేయాలనుకుంటున్నారు. కాబట్టి, వారు అదనపు డబ్బు సంపాదించినప్పుడు, వారు దానిని వారి సభ్యుల మధ్య పంచుకుంటారు లేదా సంఘం కోసం మంచి పనులు చేయడానికి ఉపయోగిస్తారు.

మరో చక్కని విషయం ఏమిటంటే, ఎవరైనా సరే, ఇలాంటి ఆర్థిక లక్ష్యాలు ఉంటే ఎవరైనా ఈ గ్రూపుల్లో చేరవచ్చు. మీరు ధనవంతులైనా, పేదవారైనా, మీరు ఏ మతాన్ని అనుసరిస్తున్నారు, ఎక్కడి నుండి వచ్చారు అన్నది పట్టింపు లేదు.

ఈ సమూహాలలో ఒకదానిని ప్రారంభించడానికి, మీకు కనీసం 10 మంది వ్యక్తులు అవసరం, అయితే ఎంతమంది చేరవచ్చు అనే పరిమితి లేదు. వారు నిబంధనలను పాటిస్తున్నారని నిర్ధారించుకోవడానికి ప్రభుత్వంలో నమోదు చేసుకోవాలి.

కాబట్టి, సాధారణ మాటలలో, సహకార సంఘం అనేది ఒకరికొకరు సహాయం చేయడం ద్వారా ఎక్కువ డబ్బు సంపాదించడానికి కలిసి వచ్చే వ్యక్తుల బృందం లాంటిది మరియు వారు దానిని న్యాయంగా మరియు సమానంగా చేస్తారు. వారు లాభాల గురించి పట్టించుకోరు, వారు తమ సభ్యులు మరియు సంఘం గురించి శ్రద్ధ వహిస్తారు మరియు పనులు ఎలా జరుగుతాయనే దానిపై ప్రతి ఒక్కరూ చెప్పేలా చూసుకుంటారు.


Under the Indian Cooperative Societies Act, 1912, a co-operative society is defined as a society with the objective of promoting the economic interests of its members in accordance with cooperative principles. H.C. Calvert describes it as a form of organization where people voluntarily associate on the basis of equality for the promotion of their economic interests.

Features of Co-operative Society:

  1. Voluntary Association: Cooperative societies are voluntary associations of individuals uniting to promote mutual economic interests.
  2. Democratic Management: They operate on democratic principles, with each member having equal rights in decision-making and management.
  3. Service Motive: The primary goal is to provide service to members, rather than maximizing profit.
  4. Distribution of Surplus: Surplus profits are distributed as bonuses or used for the general welfare of the society after paying dividends.
  5. Open Membership: Membership is open to all individuals with similar economic interests, irrespective of their caste, creed, religion, or gender.
  6. Capital Contribution: Members contribute capital, which is usually modest, as it is pooled from members’ contributions.
  7. Returns on Investment: Members receive dividends on their capital investment.
  8. Number of Members: A minimum of 10 members is required to form a cooperative society, with no specified upper limit.
  9. Registration: Societies are registered under the state cooperative societies Act or the Cooperative Societies Act, 1912. Multi-State societies are registered under the Multi-State Cooperative Societies Act, 2002.
  10. State Control: Cooperative societies are supervised and controlled by the government to ensure compliance with legal requirements.
  11. One Man One Vote: Every member has equal voting rights, irrespective of their shareholding.
  12. Cash Trading: Emphasizes cash transactions to minimize bad debts and collection expenses.


In conclusion, a co-operative society is a member-driven organization formed to promote mutual economic interests through democratic principles and a service-over-profit approach. It features voluntary association, democratic management, open membership, and state control, among others. These societies prioritize equal participation, cash trading, and the distribution of surplus to benefit members and the community.