2 Most SAQ’s of Banking Services Chapter in Inter 2nd Year Commerce (TS/AP)

4 Marks

SAQ-1 : What are the various types of retail loans? Explain.

For Backbenchers 😎

Retail loans are like special money tools that banks give to regular people for different purposes. Let’s look at the main types of these loans:

Home Loans: These are for buying or building houses. Big banks like LIC and SBI offer them. The government also helps people get homes. Home loans make it easier for people to become homeowners.

Car Loans: These help you buy cars or other vehicles. You usually need a job and some income to get one. Car loans make it easier for people to have their own vehicles.

Education Loans: If you want to study more but don’t have enough money, these loans can help. You can use them for college, courses, or studying in other countries. Education loans help more people get a good education.

Personal Loans: These loans are quite flexible. You can use them for different personal needs like fixing your home, paying for weddings, or anything important. They’re like a financial lifeline when you need extra money.

Credit Cards: Credit cards are like magic cards that let you buy things and pay for them later. But be careful! If you don’t pay on time, you can owe a lot of money. Credit cards make shopping easy, but you have to use them wisely.

So, these retail loans are like tools that help regular people achieve their goals and take care of their financial needs. They’re important for both personal well-being and the growth of the economy.

మన తెలుగులో

రిటైల్ రుణాలు బ్యాంకులు వివిధ ప్రయోజనాల కోసం సాధారణ వ్యక్తులకు ఇచ్చే ప్రత్యేక డబ్బు సాధనాల వంటివి. ఈ రుణాల యొక్క ప్రధాన రకాలను చూద్దాం:

గృహ రుణాలు: ఇవి ఇళ్లు కొనడానికి లేదా నిర్మించడానికి. LIC మరియు SBI వంటి పెద్ద బ్యాంకులు వాటిని అందిస్తాయి. ప్రజలు ఇళ్లకు వెళ్లేందుకు ప్రభుత్వం కూడా సహకరిస్తోంది. గృహ రుణాలు ప్రజలు ఇంటి యజమానులుగా మారడాన్ని సులభతరం చేస్తాయి.

కార్ లోన్లు: ఇవి మీకు కార్లు లేదా ఇతర వాహనాలను కొనుగోలు చేయడంలో సహాయపడతాయి. సాధారణంగా ఉద్యోగం పొందడానికి మీకు కొంత ఆదాయం అవసరం. కారు రుణాలు ప్రజలు తమ సొంత వాహనాలను కలిగి ఉండడాన్ని సులభతరం చేస్తాయి.

ఎడ్యుకేషన్ లోన్‌లు: మీరు ఎక్కువ చదువుకోవాలనుకుంటే, తగినంత డబ్బు లేకపోతే, ఈ రుణాలు సహాయపడతాయి. మీరు వాటిని కళాశాల, కోర్సులు లేదా ఇతర దేశాలలో చదువుకోవడానికి ఉపయోగించవచ్చు. ఎడ్యుకేషన్ లోన్‌లు ఎక్కువ మంది మంచి విద్యను పొందేందుకు సహాయపడతాయి.

వ్యక్తిగత రుణాలు: ఈ రుణాలు చాలా అనువైనవి. మీరు మీ ఇంటిని చక్కదిద్దడం, వివాహాలకు చెల్లించడం లేదా ఏదైనా ముఖ్యమైన వాటి కోసం వివిధ వ్యక్తిగత అవసరాల కోసం వాటిని ఉపయోగించవచ్చు. మీకు అదనపు డబ్బు అవసరమైనప్పుడు అవి ఆర్థిక ఆయువుపట్టు లాంటివి.

క్రెడిట్ కార్డ్‌లు: క్రెడిట్ కార్డ్‌లు మ్యాజిక్ కార్డ్‌ల లాంటివి, ఇవి మీరు వస్తువులను కొనుగోలు చేయడానికి మరియు వాటిని తర్వాత చెల్లించడానికి అనుమతిస్తాయి. కానీ జాగ్రత్తగా ఉండు! మీరు సకాలంలో చెల్లించకపోతే, మీరు చాలా డబ్బు చెల్లించవలసి ఉంటుంది. క్రెడిట్ కార్డ్‌లు షాపింగ్‌ను సులభతరం చేస్తాయి, అయితే మీరు వాటిని తెలివిగా ఉపయోగించాలి.

కాబట్టి, ఈ రిటైల్ రుణాలు సాధారణ వ్యక్తులు తమ లక్ష్యాలను సాధించడంలో మరియు వారి ఆర్థిక అవసరాలను చూసుకోవడంలో సహాయపడే సాధనాల వంటివి. అవి వ్యక్తిగత శ్రేయస్సు మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థ వృద్ధి రెండింటికీ ముఖ్యమైనవి.


Types of Retail Loans Retail loans are specific types of loans provided to individual consumers for purchasing assets or meeting personal needs. This section will detail various types of retail loans:

  1. Home Loans:
    • Description: Home loans are provided for the purchase or construction of homes.
    • Institutions Involved: Various financial institutions, including LIC, SBI, and others, offer these loans.
    • Initiatives: The National Housing Bank (NHB), supported by the RBI, focuses on developing housing loans. The Government of India’s Pradhan Mantri Awas Yojana (PMAY) aims to offer “Housing for All,” targeting weaker sections and middle-income individuals.
    • Benefits: Enables individuals to purchase or construct homes, contributing to increased homeownership and housing development.
  2. Car Loans:
    • Description: Car loans are provided for purchasing cars or other vehicles.
    • Loan Nature: These can be either secured or unsecured loans.
    • Eligibility: Generally offered to employees with a minimum annual income and continued service in an organization.
    • Benefits: Facilitates the acquisition of vehicles, enhancing mobility and convenience for individuals.
  3. Education Loans:
    • Description: Education loans offer financial support to students unable to continue their studies due to financial constraints.
    • Purpose: Loans can be used for various educational pursuits, including graduation, post-graduation, professional courses, or vocational training.
    • Loan Amount: Up to INR 10,00,000 for studies in India and INR 25,00,000 for foreign studies.
    • Benefits: Enables students to pursue higher education, contributing to increased educational attainment and skill development.
  4. Personal Loans:
    • Description: Personal loans are provided for meeting personal needs and requirements.
    • Purpose: These loans can be used for diverse purposes such as renovation, house repairs, weddings, and more.
    • Repayment Term: Typically have a repayment term of 1-3 years.
    • Benefits: Helps individuals meet their personal financial needs, offering flexibility and convenience.
  5. Credit Cards:
    • Description: Credit cards, also known as plastic money, allow customers to make purchases and pay the amount later.
    • Types: Can be domestic or international cards, issued based on the creditworthiness of the customers.
    • Historical Context: In India, Andhra Bank, in collaboration with VISA, introduced the first credit card in 1981.
    • Usage: Should be used cautiously to avoid high-interest charges and financial risks.
    • Benefits: Provides ease and convenience for making transactions, enhancing the purchasing capability of individuals.


In essence, retail loans encompass a diverse range of financial products tailored to meet various individual needs, including home purchase, vehicle acquisition, education funding, personal expenditures, and credit purchases. These loans play a critical role in supporting individuals in achieving their goals and addressing financial requirements, contributing to overall economic development and individual financial well-being.

SAQ-2 : Explain the various types of deposit accounts in a bank.

For Backbenchers 😎

Let’s talk about the different types of bank accounts where you can keep your money safe and even earn some extra. Imagine these accounts like special boxes where you can keep your money, and each box has its own rules.

First, there’s a Savings Account. This box is for people who want to save some of the money they earn. It’s easy to use, but you can’t take out money too often. The bank also gives you a little extra money called interest just for keeping your money in this box. It’s like a reward for saving.

Then, we have the Current Account. This box is mostly for businesses and people who need to move money around a lot, like buying and selling things. It’s like having a wallet that can hold a lot of money, and you can take out or put in money whenever you want. But the bank doesn’t give you any extra money for keeping your money here.

Now, there’s the Fixed Deposit Account. This box is for people who can leave their money alone for a while, like locking it up for a certain time. In return, the bank gives you more extra money (interest) compared to the savings account. It’s good for saving for big goals like buying a car or a house.

Another type is the Recurring Deposit Account. This box is for people who want to save a fixed amount of money regularly, like every month. It’s also like a savings account but with a fixed monthly amount. You get some extra money (interest) too.

Lastly, there are NRI Accounts, which are like special boxes for people who live abroad but want to manage their money in India. There are different types of NRI accounts with special features, and they help Non-Resident Indians (NRIs) handle their finances in both India and the country they live in.

So, these are the different money boxes that banks offer, and you can choose the one that suits your needs and goals best. Each one has its own rules and benefits, making it easier for you to manage your money effectively.

మన తెలుగులో

మీరు మీ డబ్బును సురక్షితంగా ఉంచుకోవచ్చు మరియు కొంత అదనపు ఆదాయాన్ని కూడా పొందగలిగే వివిధ రకాల బ్యాంక్ ఖాతాల గురించి మాట్లాడుకుందాం. మీరు మీ డబ్బును ఉంచుకునే ప్రత్యేక పెట్టెల వంటి ఈ ఖాతాలను ఊహించుకోండి మరియు ప్రతి పెట్టె దాని స్వంత నియమాలను కలిగి ఉంటుంది.

ముందుగా, సేవింగ్స్ ఖాతా ఉంది. ఈ పెట్టె వారు సంపాదించిన డబ్బులో కొంత పొదుపు చేయాలనుకునే వ్యక్తుల కోసం. దీన్ని ఉపయోగించడం సులభం, కానీ మీరు చాలా తరచుగా డబ్బు తీసుకోలేరు. ఈ పెట్టెలో మీ డబ్బును ఉంచడం కోసం బ్యాంకు మీకు వడ్డీ అని పిలిచే కొంచెం అదనపు డబ్బును కూడా ఇస్తుంది. ఇది పొదుపు చేసినందుకు ప్రతిఫలం లాంటిది.

అప్పుడు, మనకు కరెంట్ అకౌంట్ ఉంటుంది. ఈ పెట్టె ఎక్కువగా వ్యాపారాలు మరియు వస్తువులను కొనడం మరియు అమ్మడం వంటి డబ్బును ఎక్కువగా తరలించాల్సిన వ్యక్తుల కోసం. ఇది చాలా డబ్బుని కలిగి ఉండే వాలెట్‌ను కలిగి ఉండటం లాంటిది మరియు మీకు కావలసినప్పుడు మీరు డబ్బు తీసుకోవచ్చు లేదా పెట్టవచ్చు. కానీ మీ డబ్బును ఇక్కడ ఉంచినందుకు బ్యాంక్ మీకు అదనపు డబ్బు ఇవ్వదు.

ఇప్పుడు, ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్ ఖాతా ఉంది. ఈ పెట్టె తమ డబ్బును కొంత కాలం పాటు ఒంటరిగా ఉంచగలిగే వ్యక్తుల కోసం, నిర్దిష్ట సమయం వరకు దాన్ని లాక్ చేయడం వంటిది. ప్రతిఫలంగా, సేవింగ్స్ ఖాతాతో పోలిస్తే బ్యాంక్ మీకు ఎక్కువ అదనపు డబ్బు (వడ్డీ) ఇస్తుంది. కారు లేదా ఇల్లు కొనడం వంటి పెద్ద లక్ష్యాల కోసం పొదుపు చేయడం మంచిది.

మరొక రకం రికరింగ్ డిపాజిట్ ఖాతా. ఈ పెట్టె ప్రతి నెలా క్రమం తప్పకుండా నిర్ణీత మొత్తాన్ని ఆదా చేయాలనుకునే వ్యక్తుల కోసం. ఇది కూడా పొదుపు ఖాతా లాగా ఉంటుంది, అయితే నెలవారీ స్థిర మొత్తంతో ఉంటుంది. మీరు కొంత అదనపు డబ్బు (వడ్డీ) కూడా పొందుతారు.

చివరగా, NRI ఖాతాలు ఉన్నాయి, ఇవి విదేశాలలో నివసిస్తున్నప్పటికీ భారతదేశంలో వారి డబ్బును నిర్వహించాలనుకునే వ్యక్తుల కోసం ప్రత్యేక పెట్టెల వంటివి. ప్రత్యేక లక్షణాలతో విభిన్న రకాల NRI ఖాతాలు ఉన్నాయి మరియు అవి ప్రవాస భారతీయులు (NRIలు) భారతదేశం మరియు వారు నివసిస్తున్న దేశం రెండింటిలోనూ వారి ఆర్థిక వ్యవహారాలను నిర్వహించడానికి సహాయపడతాయి.

కాబట్టి, ఇవి బ్యాంకులు అందించే విభిన్న మనీ బాక్స్‌లు మరియు మీ అవసరాలు మరియు లక్ష్యాలకు బాగా సరిపోయేదాన్ని మీరు ఎంచుకోవచ్చు. ప్రతిదానికి దాని స్వంత నియమాలు మరియు ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి, మీ డబ్బును సమర్థవంతంగా నిర్వహించడం మీకు సులభతరం చేస్తుంది.


Types of Deposit Accounts in a Bank Banks offer several types of deposit accounts catering to different needs and purposes of customers. These accounts vary in terms of accessibility, interest rates, and other features.

  1. Savings Account:
    • Description: A savings account is a deposit account that allows customers to save money while earning interest.
    • Features: It offers limited transactional capabilities and is ideal for individuals who wish to save part of their earnings.
    • Interest: Generally provides a moderate interest rate.
    • Benefits: Encourages savings and provides easy access to funds.
  2. Current Account:
    • Description: A current account is designed for businesses and traders for regular and frequent transactions.
    • Features: Offers high transaction limits with no restrictions on deposits or withdrawals.
    • Interest: Usually, current accounts do not offer interest on balances.
    • Benefits: Provides efficient handling of large volumes of receipts and payments.
  3. Fixed Deposit Account:
    • Description: A fixed deposit account is a savings instrument where funds are locked for a predetermined period.
    • Interest: Offers a higher interest rate compared to savings accounts, with rates depending on the deposit tenure.
    • Maturity: Funds are deposited for a fixed term, which can range from a few weeks to several years.
    • Benefits: Ensures guaranteed returns and is suitable for long-term savings goals.
  4. Recurring Deposit Account:
    • Description: A recurring deposit account is for individuals who want to deposit a fixed amount regularly.
    • Interest: Interest rates are similar to those of fixed deposits.
    • Tenure: Involves depositing a fixed amount monthly for a specified duration.
    • Benefits: Ideal for those with regular incomes to save systematically over time.
  5. NRI Accounts:
    • Types: Includes Non-Resident External (NRE), Non-Resident Ordinary (NRO), and Foreign Currency Non-Resident (FCNR) accounts.
    • Purpose: Designed for Non-Resident Indians (NRIs) to manage their income earned abroad and in India.
    • Features: These accounts come with different features like currency options and repatriation facilities.
    • Benefits: Helps NRIs in efficient management of their finances in India and abroad.


Banks offer a variety of deposit accounts, each designed to cater to specific financial needs and objectives. From the flexibility and ease of a savings account to the higher interest and fixed terms of fixed and recurring deposits, as well as specialized accounts for NRIs, these instruments provide customers with diverse options for managing their money effectively.