2 Most SAQ’s of Formation of a Company Chapter in Inter 1st Year Commerce (TS/AP)

4 Marks

SAQ-1 : What are the functions of a promoter? (OR) Explain the functions of promoters.

For Backbenchers 😎

Imagine a promoter as the person who starts a brand-new business. Their job is like being the captain of a ship, guiding the business from the beginning.

First, they have to think of a cool business idea, something like opening a new store or creating a special product. It’s like when you have a great idea for a fun project.

Then, they make a plan for the business. This plan is like a map that shows how everything will work, like what the business will do, how it will work, and how much money it needs.

After that, they do the legal stuff to officially create the business. It’s similar to getting a birth certificate for a new baby to make everything official and legal.

Next, they need money to make the business start. So, they figure out how to get the money the business needs, like asking for loans or finding people who want to invest their money in the business.

They also hire experts, like accountants (who are like money experts), lawyers (who know all about the rules), and managers (who are like the bosses) to help run the business.

Additionally, they talk to other businesses and make deals. Think of it like deciding where to buy things for a big party or where to rent a place to have the party.

Lastly, they use advertising and marketing to tell everyone about the new business. It’s like making a super cool poster to invite all your friends to your awesome party.

So, a promoter is like the superhero who gets the business going by coming up with the idea, making plans, doing paperwork, getting money, hiring helpers, making deals, and telling everyone about the business. This way, the business can start strong and grow into something amazing!

మన తెలుగులో

ప్రమోటర్‌ను సరికొత్త వ్యాపారాన్ని ప్రారంభించే వ్యక్తిగా ఊహించుకోండి. వారి పని ఓడకు కెప్టెన్‌గా ఉండటం, వ్యాపారాన్ని మొదటి నుండి నడిపించడం లాంటిది.

ముందుగా, వారు కొత్త దుకాణాన్ని తెరవడం లేదా ప్రత్యేక ఉత్పత్తిని సృష్టించడం వంటి మంచి వ్యాపార ఆలోచన గురించి ఆలోచించాలి. మీరు ఒక ఆహ్లాదకరమైన ప్రాజెక్ట్ కోసం గొప్ప ఆలోచనను కలిగి ఉన్నప్పుడు ఇది వంటిది.

అప్పుడు, వారు వ్యాపారం కోసం ఒక ప్రణాళికను తయారు చేస్తారు. ఈ ప్లాన్ అంతా ఎలా పని చేస్తుందో, వ్యాపారం ఏమి చేస్తుంది, ఎలా పని చేస్తుంది మరియు దానికి ఎంత డబ్బు అవసరమో చూపించే మ్యాప్ లాంటిది.

ఆ తర్వాత, వారు అధికారికంగా వ్యాపారాన్ని సృష్టించడానికి చట్టపరమైన అంశాలను చేస్తారు. ప్రతిదీ అధికారికంగా మరియు చట్టబద్ధంగా చేయడానికి కొత్త శిశువు కోసం జనన ధృవీకరణ పత్రాన్ని పొందడం లాంటిది.

తరువాత, వ్యాపారాన్ని ప్రారంభించడానికి వారికి డబ్బు అవసరం. కాబట్టి, వ్యాపారానికి అవసరమైన డబ్బును ఎలా పొందాలో వారు కనుగొంటారు, రుణాలు అడగడం లేదా వ్యాపారంలో తమ డబ్బును పెట్టుబడి పెట్టాలనుకునే వ్యక్తులను కనుగొనడం వంటివి.

వారు వ్యాపారాన్ని నడపడానికి అకౌంటెంట్లు (డబ్బు నిపుణులు వంటివారు), లాయర్లు (నియమాల గురించి అన్నీ తెలిసినవారు), మరియు మేనేజర్లు (బాస్‌ల వంటివారు) వంటి నిపుణులను కూడా నియమిస్తారు.

అదనంగా, వారు ఇతర వ్యాపారాలతో మాట్లాడతారు మరియు ఒప్పందాలు చేసుకుంటారు. పెద్ద పార్టీ కోసం వస్తువులను ఎక్కడ కొనాలి లేదా పార్టీని నిర్వహించడానికి స్థలాన్ని ఎక్కడ అద్దెకు తీసుకోవాలో నిర్ణయించుకోవడం వంటి దాని గురించి ఆలోచించండి.

చివరగా, వారు కొత్త వ్యాపారం గురించి అందరికీ చెప్పడానికి ప్రకటనలు మరియు మార్కెటింగ్‌ను ఉపయోగిస్తారు. ఇది మీ అద్భుతమైన పార్టీకి మీ స్నేహితులందరినీ ఆహ్వానించడానికి సూపర్ కూల్ పోస్టర్‌ను తయారు చేయడం లాంటిది.

కాబట్టి, ప్రమోటర్ అంటే ఆలోచనతో రావడం, ప్రణాళికలు రూపొందించడం, వ్రాతపని చేయడం, డబ్బు సంపాదించడం, సహాయకులను నియమించుకోవడం, ఒప్పందాలు చేసుకోవడం మరియు వ్యాపారం గురించి అందరికీ చెప్పడం ద్వారా వ్యాపారాన్ని కొనసాగించే సూపర్ హీరో లాంటివాడు. ఈ విధంగా, వ్యాపారాన్ని బలంగా ప్రారంభించి అద్భుతమైనదిగా ఎదగవచ్చు!


Understanding the functions of a promoter is essential in the context of business formation and development. Promoters play a crucial role in the inception and establishment of a company.

Functions of a Promoter

  1. Idea Conception and Investigation: The promoter conceives a business idea and conducts thorough investigation to assess its viability and potential profitability.
  2. Detailed Planning: Involves planning the detailed aspects of the business, including its nature, scale, and capital requirements.
  3. Formation of the Company: Undertakes the legal formalities required for the formation of the company. This includes preparation and filing of necessary documents.
  4. Capital Arrangement: Responsible for arranging the required capital for the company, either through loans or by finding potential investors.
  5. Appointment of Professionals: Appoints professionals like accountants, lawyers, and managers, who are necessary for the incorporation and running of the company.
  6. Negotiation and Contracting: Engages in negotiations and finalizes contracts related to purchases, leases, or other agreements essential for the company’s operations.
  7. Marketing and Promotion: Initiates marketing and promotional activities to create public awareness and interest in the company and its offerings.


The promoter plays a multifaceted role in a company’s formation and early development, encompassing idea conception, planning, company formation, capital arrangement, professional appointments, negotiations, and marketing. These functions are fundamental to setting the foundation for a successful business venture.

SAQ-2 : What are the documents to be filled along with application for incorporation.

For Backbenchers 😎

When you want to create a company, you need to do some paperwork to make it official and legal. This paperwork tells everyone what your company is all about and how it will work.

The first paper is called the “Memorandum of Association” (MoA). It’s like the mission statement for your company, explaining what your company aims to do.

The next paper is called the “Articles of Association” (AoA). This paper is like a rulebook for your company, stating how things will be managed on the inside, like who’s in charge.

You also need to show the government some ID and where you live if you’re one of the boss people (directors) or owners (shareholders) of the company. This is to make sure everyone is who they say they are.

You have to prove where your company will be located, like the office or store. This could be done with papers like a rental agreement.

Each boss person (director) gets a special number called a “Director Identification Number” (DIN), and the people allowed to submit these papers need a special code called a “Digital Signature Certificate” (DSC).

Lastly, there’s a paper called a “Statutory Declaration”. It’s like a promise from an expert, like a lawyer or an accountant, saying that everything is done the right way and following the rules.

So, starting a company means filling out these important papers to tell the government what your company will do, who’s in charge, where it’s located, and that everything is legal and follows the rules. These papers are like the building blocks to make your company official.

మన తెలుగులో

మీరు కంపెనీని సృష్టించాలనుకున్నప్పుడు, దానిని అధికారికంగా మరియు చట్టబద్ధంగా చేయడానికి మీరు కొన్ని వ్రాతపని చేయాలి. ఈ వ్రాతపని మీ కంపెనీ దేని గురించి మరియు అది ఎలా పని చేస్తుందో అందరికీ తెలియజేస్తుంది.

మొదటి పేపర్‌ను “మెమోరాండమ్ ఆఫ్ అసోసియేషన్” (MoA) అంటారు. ఇది మీ కంపెనీకి సంబంధించిన మిషన్ స్టేట్‌మెంట్ లాంటిది, మీ కంపెనీ ఏమి చేయాలనేది వివరిస్తుంది.

తదుపరి పేపర్‌ను “ఆర్టికల్స్ ఆఫ్ అసోసియేషన్” (AoA) అంటారు. ఈ పేపర్ మీ కంపెనీకి రూల్‌బుక్ లాంటిది, లోపల విషయాలు ఎలా నిర్వహించబడతాయో, ఎవరు ఇన్‌ఛార్జ్‌గా ఉంటారో తెలియజేస్తుంది.

మీరు కంపెనీ యజమాని (డైరెక్టర్‌లు) లేదా ఓనర్‌లు (వాటాదారులు) అయితే మీరు ప్రభుత్వానికి కొంత IDని మరియు మీరు ఎక్కడ నివసిస్తున్నారో కూడా చూపించాలి. ప్రతి ఒక్కరూ వారు చెప్పినట్లు నిర్ధారించుకోవడానికి ఇది.

ఆఫీసు లేదా స్టోర్ వంటి మీ కంపెనీ ఎక్కడ ఉందో మీరు నిరూపించాలి. ఇది అద్దె ఒప్పందం వంటి పేపర్‌లతో చేయవచ్చు.

ప్రతి యజమాని (డైరెక్టర్) “డైరెక్టర్ ఐడెంటిఫికేషన్ నంబర్” (DIN) అనే ప్రత్యేక నంబర్‌ను పొందుతాడు మరియు ఈ పత్రాలను సమర్పించడానికి అనుమతించబడిన వ్యక్తులకు “డిజిటల్ సిగ్నేచర్ సర్టిఫికేట్” (DSC) అనే ప్రత్యేక కోడ్ అవసరం.

చివరగా, “చట్టబద్ధమైన ప్రకటన” అనే కాగితం ఉంది. ఇది లాయర్ లేదా అకౌంటెంట్ వంటి నిపుణుడి నుండి వాగ్దానం వంటిది, ప్రతిదీ సరైన మార్గంలో జరిగిందని మరియు నిబంధనలను అనుసరిస్తుందని చెప్పడం.

కాబట్టి, కంపెనీని ప్రారంభించడం అంటే మీ కంపెనీ ఏమి చేస్తుంది, ఎవరు బాధ్యత వహిస్తారు, అది ఎక్కడ ఉంది మరియు ప్రతిదీ చట్టబద్ధమైనది మరియు నిబంధనలను అనుసరిస్తుందని ప్రభుత్వానికి తెలియజేయడానికి ఈ ముఖ్యమైన పత్రాలను పూరించడం. ఈ కాగితాలు మీ కంపెనీని అధికారికంగా చేయడానికి బిల్డింగ్ బ్లాక్స్ లాంటివి.


When applying for the incorporation of a company, certain key documents are required to be filed. These documents provide essential information about the company and are critical to the legal process of incorporation.

Required Documents for Incorporation Application

  1. Memorandum of Association (MoA): The MoA outlines the company’s objectives, powers, and scope. It is the fundamental document defining the company’s relationship with the outside world.
  2. Articles of Association (AoA): The AoA details the company’s internal governance, including the rights and responsibilities of its directors and shareholders.
  3. Identity Proof of Directors and Shareholders: Includes government-issued Identity Proofs such as a passport, driver’s license, or national ID card for all directors and shareholders.
  4. Address Proof of Directors and Shareholders: Address Proof documents like utility bills or bank statements are required for each director and shareholder.
  5. Proof of Registered Office Address: Legal documentation proving the Location of the Company’s Registered Office. This could include a lease agreement or ownership documents.
  6. Director Identification Number (DIN) and Digital Signature Certificates (DSC): DIN for each director and DSC for the persons authorized to submit the incorporation documents.
  7. Statutory Declaration: A Declaration by an advocate, a chartered accountant, or a company secretary, stating that all compliance requirements have been met.


Filing the correct documents, including the Memorandum and Articles of Association, identity and address proofs of directors and shareholders, proof of registered office, DIN, DSC, and a statutory declaration, is a crucial step in the company incorporation process. These documents ensure legal compliance and form the foundation of the company’s legal identity.