3 Most SAQ’s of Source of Business Finance Chapter in Inter 1st Year Commerce (TS/AP)

4 Marks

SAQ-1 : What are the sources of short term finance?

For Backbenchers 😎

Imagine you run a lemonade stand, and you need some quick cash to buy more lemons and cups. There are different ways to get that money fast.

One way is like a “buy now, pay later” deal with your lemon supplier. They let you take lemons today and pay them back in a few days.

Another way is like borrowing money from a piggy bank. Your piggy bank has a limit, and you can take out some extra money even if your piggy bank is almost empty. But you have to put it back later.

Sometimes, you can borrow money using the lemons and cups you already have. It’s like telling someone, “I’ll give you my lemons if you lend me some money.”

There are also places, like banks, where you can get a quick loan. It’s like asking a friend for a small loan, and you promise to pay it back soon.

Then there’s something called “special money papers”. It’s like writing a note saying you’ll pay someone back, and you can use that note to get money quickly.

Another way is when you’re tired of waiting for people to pay you for your lemonade. You can sell the promises people owe you to someone else for a little less money but get cash right away.

Sometimes, you can say, “I’ll pay you for the cups next week,” even if you used them already. It’s like saying, “I’ll give you the money for the movie ticket later.”

Lastly, there are loans just for buying lemonade supplies and paying your lemonade helpers.

So, it’s like picking the best way to get money fast for your lemonade stand, depending on what you need, how much money you have, and what you want to do next.

మన తెలుగులో

మీరు నిమ్మరసం స్టాండ్‌ని నడుపుతున్నట్లు ఊహించుకోండి మరియు మరిన్ని నిమ్మకాయలు మరియు కప్పులను కొనుగోలు చేయడానికి మీకు కొంత నగదు అవసరం. ఆ డబ్బును వేగంగా పొందడానికి వివిధ మార్గాలు ఉన్నాయి.

ఒక మార్గం మీ నిమ్మకాయ సరఫరాదారుతో “ఇప్పుడే కొనండి, తర్వాత చెల్లించండి” వంటిది. వారు ఈ రోజు నిమ్మకాయలు తీసుకొని వాటిని కొన్ని రోజుల్లో తిరిగి చెల్లించడానికి అనుమతిస్తారు.

మరొక మార్గం పిగ్గీ బ్యాంకు నుండి డబ్బు తీసుకోవడం లాంటిది. మీ పిగ్గీ బ్యాంకుకు పరిమితి ఉంది మరియు మీ పిగ్గీ బ్యాంకు దాదాపు ఖాళీగా ఉన్నప్పటికీ మీరు కొంత అదనపు డబ్బును తీసుకోవచ్చు. కానీ మీరు దానిని తర్వాత తిరిగి ఉంచాలి.

కొన్నిసార్లు, మీరు ఇప్పటికే మీ వద్ద ఉన్న నిమ్మకాయలు మరియు కప్పులను ఉపయోగించి డబ్బు తీసుకోవచ్చు. ఇది ఎవరికైనా చెప్పినట్లు ఉంది, “మీరు నాకు కొంత డబ్బు ఇస్తే నా నిమ్మకాయలు ఇస్తాను.”

మీరు త్వరగా రుణం పొందగలిగే బ్యాంకుల వంటి స్థలాలు కూడా ఉన్నాయి. ఇది చిన్న రుణం కోసం స్నేహితుడిని అడగడం లాంటిది మరియు మీరు దానిని త్వరలో తిరిగి చెల్లిస్తానని హామీ ఇచ్చారు.

అప్పుడు “ప్రత్యేక ద్రవ్య పత్రాలు” అని పిలుస్తారు. ఇది మీరు ఎవరికైనా తిరిగి చెల్లిస్తానని నోట్ వ్రాసి, త్వరగా డబ్బు పొందడానికి ఆ నోటును ఉపయోగించవచ్చు.

మరొక మార్గం ఏమిటంటే, మీ నిమ్మరసం కోసం ప్రజలు మీకు చెల్లించే వరకు వేచి ఉండి మీరు అలసిపోయినప్పుడు. ప్రజలు మీకు ఇవ్వాల్సిన వాగ్దానాలను మీరు వేరొకరికి కొంచెం తక్కువ డబ్బుకు అమ్మవచ్చు కానీ వెంటనే నగదు పొందండి.

కొన్నిసార్లు, మీరు వాటిని ఇప్పటికే ఉపయోగించినప్పటికీ, “వచ్చే వారం కప్పుల కోసం నేను మీకు డబ్బు చెల్లిస్తాను” అని చెప్పవచ్చు. ‘సినిమా టిక్కెట్టు డబ్బులు తర్వాత ఇస్తాను’ అన్నట్లుగా ఉంది.

చివరగా, నిమ్మరసం సామాగ్రిని కొనుగోలు చేయడానికి మరియు మీ నిమ్మరసం సహాయకులకు చెల్లించడానికి రుణాలు ఉన్నాయి.

కాబట్టి, మీకు ఏమి అవసరమో, మీ వద్ద ఎంత డబ్బు ఉంది మరియు మీరు తదుపరి ఏమి చేయాలనుకుంటున్నారో బట్టి మీ నిమ్మరసం కోసం త్వరగా డబ్బు పొందడానికి ఉత్తమమైన మార్గాన్ని ఎంచుకోవడం లాంటిది.


Understanding the sources of short-term finance is crucial for businesses to manage their immediate or short-term financial needs effectively.

Sources of Short-Term Finance

  1. Trade Credit: Trade credit is a common source where suppliers allow businesses to buy now and pay later, typically within a short period.
  2. Bank Overdraft: A bank overdraft allows businesses to withdraw more money than what is available in their accounts, up to an agreed limit.
  3. Cash Credit: Cash credit is an arrangement where businesses can borrow up to a certain limit against their inventory or receivables.
  4. Short-Term Loans: Banks and financial institutions offer short-term loans that are payable within a year or less.
  5. Commercial Paper: Commercial paper is an unsecured, short-term debt instrument issued by corporations, typically for the financing of accounts receivable, inventories, and meeting short-term liabilities.
  6. Factoring: Factoring involves selling accounts receivables to a third party at a discount to obtain immediate cash.
  7. Accrued Expenses: Utilizing accrued expenses involves delaying payments for expenses that have been incurred but not yet paid.
  8. Working Capital Loans: Working capital loans are specifically meant to finance the everyday operations of a company.


The selection of appropriate short-term finance sources depends on the specific needs, financial condition, and strategic goals of a business. Common sources include trade credit, bank overdraft, cash credit, short-term loans, commercial paper, factoring, accrued expenses, and working capital loans. Each of these sources provides flexibility and immediate financial support to meet short-term obligations.

SAQ-2 : Differentiate between the equity shares and preference shares. (OR) write the differences between the equity shares and preference shares. (OR) Differentiate between the equity shares and preferential shares.

For Backbenchers 😎

Imagine you want to be a part-owner of a company, like owning a piece of your favorite game. There are two kinds of ownership cards you can have.

First, there are “voting cards”. With these, you get to have a say in how the game is played. But here’s the thing – the number of points you get from the game isn’t always the same. It can go up and down, just like winning more or fewer points in different rounds of a game.

Then, there are “fixed points cards”. These don’t let you have a say in how the game is played, but they guarantee that you get a certain number of points every time you play, no matter what. It’s like having a card that says you’ll always get five points in every round.

Now, let’s talk about what happens when the game is over. If the game has to give out points to everyone, the “fixed points card” owners get their points first, and then the “voting card” owners get theirs. It’s like sharing snacks after a game, and the ones with the “fixed points card” get their snacks first.

When it comes to how risky it is, owning “voting cards” is riskier because you might get lots of points or just a few, and it can change a lot. But the “fixed points card” owners get the same number of points every time, so it’s less risky.

If you missed getting points for a few games, the “voting card” owners don’t get those missed points later. But with the “fixed points card”, if you missed some points in the past, you get them later. It’s like saving up your treats and enjoying them later.

One last thing, the “voting card” can’t turn into the “fixed points card”, but sometimes the “fixed points card” can turn into a “voting card”.

So, in simple terms, “voting cards” let you have a say and offer a chance for more points but with more risk. “Fixed points cards” don’t let you have a say, but they give you points every time with less risk. It’s important to know these differences when you want to be a part-owner of a company, just like when you’re choosing a game card to play.

మన తెలుగులో

మీకు ఇష్టమైన గేమ్‌లోని భాగాన్ని సొంతం చేసుకోవడం వంటి కంపెనీకి మీరు భాగ-యజమాని కావాలనుకుంటున్నారని ఊహించుకోండి. మీరు కలిగి ఉండే రెండు రకాల యాజమాన్య కార్డ్‌లు ఉన్నాయి.

మొదట, “ఓటింగ్ కార్డులు” ఉన్నాయి. వీటితో, గేమ్ ఎలా ఆడబడుతుందో మీరు చెప్పగలరు. అయితే ఇక్కడ విషయం ఏమిటంటే – మీరు గేమ్ నుండి పొందే పాయింట్ల సంఖ్య ఎల్లప్పుడూ ఒకేలా ఉండదు. గేమ్‌లోని వివిధ రౌండ్‌లలో ఎక్కువ లేదా తక్కువ పాయింట్‌లను గెలుచుకున్నట్లే ఇది పైకి క్రిందికి వెళ్లవచ్చు.

అప్పుడు, “స్థిర పాయింట్ల కార్డులు” ఉన్నాయి. ఆట ఎలా ఆడబడుతుందో చెప్పడానికి ఇవి మిమ్మల్ని అనుమతించవు, కానీ మీరు ఆడిన ప్రతిసారీ మీకు నిర్దిష్ట సంఖ్యలో పాయింట్లు లభిస్తాయని హామీ ఇస్తాయి. మీరు ప్రతి రౌండ్‌లో ఎల్లప్పుడూ ఐదు పాయింట్‌లను పొందుతారని చెప్పే కార్డ్‌ని కలిగి ఉండటం లాంటిది.

ఇప్పుడు, ఆట ముగిసినప్పుడు ఏమి జరుగుతుందో మాట్లాడుకుందాం. ఆట ప్రతి ఒక్కరికీ పాయింట్లను ఇవ్వవలసి వస్తే, “ఫిక్స్‌డ్ పాయింట్స్ కార్డ్” యజమానులు ముందుగా వారి పాయింట్‌లను పొందుతారు, ఆపై “ఓటింగ్ కార్డ్” యజమానులు వారి పాయింట్‌లను పొందుతారు. ఇది ఆట తర్వాత స్నాక్స్‌ని పంచుకోవడం లాంటిది మరియు “ఫిక్స్‌డ్ పాయింట్స్ కార్డ్” ఉన్నవారు ముందుగా స్నాక్స్‌ని పొందండి.

ఇది ఎంత ప్రమాదకరమనే విషయానికి వస్తే, “ఓటింగ్ కార్డ్‌లను” స్వంతం చేసుకోవడం ప్రమాదకరం, ఎందుకంటే మీరు చాలా పాయింట్‌లను పొందవచ్చు లేదా కొన్ని మాత్రమే పొందవచ్చు మరియు ఇది చాలా మారవచ్చు. కానీ “ఫిక్స్‌డ్ పాయింట్స్ కార్డ్” యజమానులు ప్రతిసారీ ఒకే సంఖ్యలో పాయింట్‌లను పొందుతారు, కాబట్టి ఇది తక్కువ ప్రమాదకరం.

మీరు కొన్ని గేమ్‌ల కోసం పాయింట్‌లను పొందడం మానేసినట్లయితే, “ఓటింగ్ కార్డ్” యజమానులు ఆ మిస్ అయిన పాయింట్‌లను తర్వాత పొందలేరు. కానీ “ఫిక్స్‌డ్ పాయింట్స్ కార్డ్”తో, మీరు గతంలో కొన్ని పాయింట్‌లను కోల్పోయినట్లయితే, మీరు వాటిని తర్వాత పొందుతారు. ఇది మీ ట్రీట్‌లను ఆదా చేయడం మరియు తర్వాత వాటిని ఆస్వాదించడం లాంటిది.

చివరి విషయం ఏమిటంటే, “ఓటింగ్ కార్డ్” “ఫిక్స్‌డ్ పాయింట్స్ కార్డ్”గా మారదు, కానీ కొన్నిసార్లు “ఫిక్స్‌డ్ పాయింట్స్ కార్డ్” “ఓటింగ్ కార్డ్”గా మారవచ్చు.

కాబట్టి, సరళంగా చెప్పాలంటే, “ఓటింగ్ కార్డ్‌లు” మీకు చెప్పడానికి వీలు కల్పిస్తాయి మరియు మరిన్ని పాయింట్‌లకు అవకాశం కల్పిస్తాయి, అయితే ఎక్కువ ప్రమాదంతో ఉంటాయి. “ఫిక్స్‌డ్ పాయింట్స్ కార్డ్‌లు” మీకు చెప్పడానికి అనుమతించవు, కానీ అవి మీకు తక్కువ రిస్క్‌తో ప్రతిసారీ పాయింట్‌లను అందిస్తాయి. మీరు ఆడటానికి గేమ్ కార్డ్‌ని ఎంచుకున్నప్పుడు లాగా, మీరు కంపెనీలో పార్ట్-ఓనర్‌గా ఉండాలనుకున్నప్పుడు ఈ తేడాలను తెలుసుకోవడం ముఖ్యం.


Understanding the differences between equity shares and preference shares is essential for investors and students of finance, as these shares represent different forms of ownership and rights in a company.

Differences between Equity Shares and Preference Shares

  1. Voting Rights:
    • Equity Shares: Holders have voting rights in company meetings.
    • Preference Shares: Generally do not carry voting rights.
  2. Dividend Payment:
    • Equity Shares: Dividends are variable and depend on the company’s profits.
    • Preference Shares: Dividends are paid at a fixed rate and have priority over equity shares.
  3. Capital Repayment:
    • Equity Shares: Repayment of capital is done after the repayment to preference shareholders in the event of liquidation.
    • Preference Shares: Capital is repaid before equity shareholders during liquidation.
  4. Risk and Returns:
    • Equity Shares: Higher risk but potential for higher returns.
    • Preference Shares: Lower risk with fixed returns.
  5. Arrears of Dividend:
    • Equity Shares: Dividends are not cumulative; unpaid dividends do not accumulate.
    • Preference Shares: Often have cumulative dividends, where unpaid dividends accumulate until paid.
  6. Convertible:
    • Equity Shares: Non-convertible.
    • Preference Shares: May be convertible into equity shares.


Equity shares and preference shares differ in aspects such as voting rights, dividend payments, capital repayment, risk and returns, arrears of dividend, and convertibility. Equity shares offer voting power and potentially higher returns but come with greater risk, while preference shares provide fixed dividends and priority in capital repayment but usually lack voting rights and offer lower risk. Understanding these differences is crucial for making informed investment decisions.

SAQ-3 : Differentiate between a share and a Debenture. (OR) Write the differences between shares and Debentures. (OR) Differentiate between shares and debentures.

For Backbenchers 😎

Think of shares and debentures as two different ways to be part of a company, like joining a club.

Shares are like a membership card that says you’re part-owner of the club. You get to play games with the club, and sometimes, when the club makes money, they share some of it with you. But if the club isn’t doing well, you might not get much, and the amount can change a lot.

Debentures, on the other hand, are like lending your allowance to the club. The club promises to give you a set amount of your allowance back regularly, like every week, no matter how the club is doing. It’s like lending your friend $5 every week, and they always pay you back, no matter what.

Now, when the club decides to end their activities, like when the game is over, they give out treats to everyone who played. The ones with the debenture cards get their treats first, and then the share card holders get theirs. It’s like getting snacks after a game, and the ones with the debenture card go first in line.

When it comes to how safe it is, having share cards can be riskier because you might get lots of treats (dividends) or just a few, and it can change a lot. But with the debenture card, you always get the same amount of treats (interest), so it’s safer.

If you missed getting treats for a few games, the share card holders don’t get those missed treats later. But with the debenture card, if you missed some treats in the past, you get them later. It’s like saving up your treats and enjoying them later.

One last thing, you can’t turn a share card into a debenture card, but sometimes, a debenture card can turn into a share card.

So, in simple terms, share cards mean you’re like a part-owner of the club, and you might get more treats (dividends), but it can be riskier. Debenture cards mean you’re lending money to the club, and you get a fixed amount of treats (interest), which is safer. Understanding these differences helps when you want to be part of a club or lend your money to it.

మన తెలుగులో

క్లబ్‌లో చేరడం వంటి కంపెనీలో భాగం కావడానికి షేర్లు మరియు డిబెంచర్లు రెండు విభిన్న మార్గాలుగా భావించండి.

షేర్‌లు మీరు క్లబ్‌లో పార్ట్-ఓనర్ అని చెప్పే మెంబర్‌షిప్ కార్డ్ లాంటివి. మీరు క్లబ్‌తో ఆటలు ఆడవచ్చు మరియు కొన్నిసార్లు, క్లబ్ డబ్బు సంపాదించినప్పుడు, వారు దానిలో కొంత భాగాన్ని మీతో పంచుకుంటారు. కానీ క్లబ్ బాగా పని చేయకపోతే, మీరు ఎక్కువ పొందలేరు మరియు మొత్తం చాలా మారవచ్చు.

మరోవైపు, డిబెంచర్లు క్లబ్‌కు మీ భత్యం ఇవ్వడం లాంటివి. క్లబ్ ఎలా పని చేస్తున్నప్పటికీ, ప్రతి వారం మాదిరిగానే మీ భత్యం యొక్క సెట్ మొత్తాన్ని క్రమం తప్పకుండా తిరిగి ఇస్తానని క్లబ్ వాగ్దానం చేస్తుంది. ఇది మీ స్నేహితుడికి ప్రతివారం $5 రుణం ఇచ్చినట్లే మరియు వారు ఎల్లప్పుడూ మీకు తిరిగి చెల్లిస్తారు.

ఇప్పుడు, క్లబ్ తమ కార్యకలాపాలను ముగించాలని నిర్ణయించుకున్నప్పుడు, ఆట ముగిసినప్పుడు, ఆడిన ప్రతి ఒక్కరికీ వారు విందులు ఇస్తారు. డిబెంచర్ కార్డ్‌లు ఉన్నవారు ముందుగా వారి ట్రీట్‌లను పొందుతారు, ఆపై షేర్ కార్డ్ హోల్డర్లు వారివి పొందుతారు. ఇది ఆట తర్వాత స్నాక్స్ పొందడం లాంటిది మరియు డిబెంచర్ కార్డ్ ఉన్నవి లైన్‌లో ముందుగా వెళ్తాయి.

ఇది ఎంత సురక్షితమైనది అనే విషయానికి వస్తే, షేర్ కార్డ్‌లను కలిగి ఉండటం ప్రమాదకరం ఎందుకంటే మీరు చాలా ట్రీట్‌లు (డివిడెండ్‌లు) లేదా కొన్ని మాత్రమే పొందవచ్చు మరియు ఇది చాలా మారవచ్చు. కానీ డిబెంచర్ కార్డ్‌తో, మీరు ఎల్లప్పుడూ ఒకే మొత్తంలో ట్రీట్‌లను (వడ్డీ) పొందుతారు కాబట్టి ఇది సురక్షితమైనది.

మీరు కొన్ని గేమ్‌ల కోసం ట్రీట్‌లను పొందడం మిస్ అయితే, షేర్ కార్డ్ హోల్డర్‌లు ఆ మిస్డ్ ట్రీట్‌లను తర్వాత పొందలేరు. కానీ డిబెంచర్ కార్డుతో, మీరు గతంలో కొన్ని ట్రీట్‌లను కోల్పోయినట్లయితే, మీరు వాటిని తర్వాత పొందుతారు. ఇది మీ ట్రీట్‌లను ఆదా చేయడం మరియు తర్వాత వాటిని ఆస్వాదించడం లాంటిది.

చివరి విషయం ఏమిటంటే, మీరు షేర్ కార్డ్‌ని డిబెంచర్ కార్డ్‌గా మార్చలేరు, కానీ కొన్నిసార్లు, డిబెంచర్ కార్డ్ షేర్ కార్డ్‌గా మారవచ్చు.

కాబట్టి, సాధారణ పరంగా, షేర్ కార్డ్‌లు అంటే మీరు క్లబ్‌లో భాగ-యజమాని లాంటివారని అర్థం, మరియు మీరు మరిన్ని విందులు (డివిడెండ్‌లు) పొందవచ్చు, కానీ అది ప్రమాదకరం కావచ్చు. డిబెంచర్ కార్డ్‌లు అంటే మీరు క్లబ్‌కు రుణం ఇస్తున్నారని అర్థం, మరియు మీరు నిర్ణీత మొత్తంలో విందులు (వడ్డీ) పొందుతారు, ఇది సురక్షితమైనది. మీరు క్లబ్‌లో భాగం కావాలనుకున్నప్పుడు లేదా దానికి మీ డబ్బును అప్పుగా ఇవ్వాలనుకున్నప్పుడు ఈ తేడాలను అర్థం చేసుకోవడం సహాయపడుతుంది.


Understanding the differences between shares and debentures is vital for students and investors, as these are two fundamental financing instruments used by companies.

Differences between Shares and Debentures

  1. Nature of Instrument:
    • Shares: Represent ownership in a company.
    • Debentures: Are a form of debt.
  2. Return on Investment:
    • Shares: Dividends depend on the company’s profits.
    • Debentures: Interest is paid at a fixed rate regardless of profit.
  3. Repayment:
    • Shares: Not repayable during the lifetime of the company.
    • Debentures: Repayable after a fixed period.
  4. Voting Rights:
    • Shares: Shareholders have voting rights in company meetings.
    • Debentures: Debenture holders do not have voting rights.
  5. Risk:
    • Shares: Higher risk due to variability in dividends.
    • Debentures: Comparatively lower risk as interest payments are fixed.
  6. Security:
    • Shares: Generally not backed by any collateral.
    • Debentures: Often secured by a charge on the company’s assets.
  7. Status in Liquidation:
    • Shares: Shareholders are last to be paid in the event of liquidation.
    • Debentures: Debenture holders are paid before shareholders.


Shares and debentures differ significantly in their nature, returns, repayment terms, voting rights, risk level, security against assets, and status in company liquidation. Shares represent ownership and offer potential for higher returns but with greater risk, while debentures are a form of debt with fixed returns and lower risk but no ownership or voting rights. Understanding these differences is key to making informed investment and financing decisions.