Production and Employment (SAQs)

Social | 3. Production and Employment – SAQs:
Welcome to SAQs in Chapter 3: Production and Employment. This page contains the most Important FAQs for Short Answer Questions in this Chapter. Each answer is provided in simple English, with a Telugu explanation, and formatted according to the exam style. This will support your preparation and help you secure top marks in your exams.

SAQ-1 : Differentiate between organised sector and unorganized sector. (OR) How can you say that organized sector is better than unorganized sector?

For Backbenchers 😎

The Big Difference Between Organised and Unorganised Sectors:

  1. Organised Sector:
    • Registration: This sector is officially registered with the government.
    • Rules: It follows strict government rules and regulations.
    • Job Stability: People have regular, stable jobs.
    • Working Hours: The working hours are fixed and regular.
  2. Unorganised Sector:
    • Registration: This sector is usually not registered with the government.
    • Rules: There might be rules, but they’re often not followed.
    • Job Stability: Jobs are not stable and can be irregular.
    • Working Hours: Working hours are often unpredictable and not set.

Summary:

  • The organised sector is more structured and safer for workers: it has stable jobs, regular hours, and follows government rules.
  • The unorganised sector is less predictable: jobs aren’t stable, working hours can change, and it doesn’t always follow the rules.
  • Both sectors are important for the economy but they work very differently and offer different kinds of jobs.
మన తెలుగులో

వ్యవస్థీకృత మరియు అసంఘటిత రంగాల మధ్య పెద్ద వ్యత్యాసం:

  1. వ్యవస్థీకృత రంగం:
    • నమోదు: ఈ రంగం ప్రభుత్వం వద్ద అధికారికంగా నమోదు చేయబడింది.
    • నియమాలు: ఇది కఠినమైన ప్రభుత్వ నియమాలు మరియు నిబంధనలను అనుసరిస్తుంది.
    • ఉద్యోగ స్థిరత్వం: వ్యక్తులు సాధారణ, స్థిరమైన ఉద్యోగాలను కలిగి ఉంటారు.
    • పని గంటలు: పని గంటలు స్థిరంగా మరియు సక్రమంగా ఉంటాయి.
  2. అసంఘటిత రంగం:
    • నమోదు: ఈ రంగం సాధారణంగా ప్రభుత్వం వద్ద నమోదు చేయబడదు.
    • నియమాలు: నియమాలు ఉండవచ్చు, కానీ అవి తరచుగా అనుసరించబడవు.
    • ఉద్యోగ స్థిరత్వం: ఉద్యోగాలు స్థిరంగా ఉండవు మరియు సక్రమంగా ఉండవచ్చు.
    • పని గంటలు: పని గంటలు తరచుగా ఊహించలేనివి మరియు సెట్ చేయబడవు.

సారాంశం:

  • వ్యవస్థీకృత రంగం కార్మికులకు మరింత నిర్మాణాత్మకమైనది మరియు సురక్షితమైనది: ఇది స్థిరమైన ఉద్యోగాలు, సాధారణ పనివేళలు మరియు ప్రభుత్వ నియమాలను అనుసరిస్తుంది.
  • అసంఘటిత రంగం ఊహించదగినది కాదు: ఉద్యోగాలు స్థిరంగా లేవు, పని గంటలు మారవచ్చు మరియు ఇది ఎల్లప్పుడూ నిబంధనలను అనుసరించదు.
  • రెండు రంగాలు ఆర్థిక వ్యవస్థకు ముఖ్యమైనవి కానీ అవి చాలా భిన్నంగా పని చేస్తాయి మరియు వివిధ రకాల ఉద్యోగాలను అందిస్తాయి.

Introduction

Understanding the economic structure of an economy involves recognizing the roles of the organised and unorganised sectors, which differ in operation, regulation, and employee benefits.

Key Differences Between Organised and Unorganised Sectors:

  1. Registration:
    • Organised Sector: Formally registered by the government.
    • Unorganised Sector: Typically not registered by the government.
  2. Rules and Regulations:
    • Organised Sector: Subject to specific rules and regulations that are strictly followed.
    • Unorganised Sector: May have rules and regulations, but they are often not adhered to.
  3. Employment Stability:
    • Organised Sector: Provides regular and stable employment.
    • Unorganised Sector: Characterized by irregular and unstable employment.
  4. Working Hours:
    • Organised Sector: Has fixed working hours.
    • Unorganised Sector: Working hours are often erratic and not fixed.

Summary

The organised sector offers significant advantages in terms of employment stability, adherence to regulations, and standardized working conditions. It can be argued that in these aspects, the organised sector is preferable to the unorganised sector. However, both sectors play crucial roles in the economy, each catering to specific needs and demographics.

SAQ-2 : What do you understand by underemployment? Explain with one example each from the urban and rural areas.

For Backbenchers 😎
  1. Underemployment:
    • It means people are working, but not as much as they can or should be. Either they don’t have enough work to do, or their jobs don’t use all their skills and abilities.
  2. Underemployment in Rural Areas (like villages):
    • It’s common in farming.
    • For example, if a farm is worked by seven people but the amount of work could actually be done by just four, the extra three people are underemployed. Their work isn’t really needed for what the farm produces.
  3. Underemployment in Cities:
    • It happens a lot in service jobs (like restaurants or shops).
    • For instance, a plumber who’s trained and ready to work full-time but only gets a few jobs each week is underemployed. He’s available more than he’s needed.

Summary:

Underemployment is a problem because it means people aren’t working as much as they could or using all their skills. This is inefficient for the job market because it’s like having resources (workers) that aren’t being used properly.

మన తెలుగులో
  1. తక్కువ ఉపాధి:
    • దీని అర్థం వ్యక్తులు పని చేస్తున్నారు, కానీ వారు చేయగలిగినంత లేదా ఉండకూడదు. వారికి చేయడానికి తగినంత పని లేదు, లేదా వారి ఉద్యోగాలు వారి నైపుణ్యాలు మరియు సామర్థ్యాలను ఉపయోగించవు.
  2. గ్రామీణ ప్రాంతాలలో (గ్రామాల మాదిరిగా) తక్కువ ఉపాధి:
    • వ్యవసాయంలో ఇది సర్వసాధారణం.
    • ఉదాహరణకు, ఒక పొలంలో ఏడుగురు వ్యక్తులు పని చేస్తే, ఆ పనిని కేవలం నలుగురు మాత్రమే చేయగలిగితే, అదనపు ముగ్గురికి ఉపాధి లేదు. పొలం ఉత్పత్తి చేసే వాటికి వారి పని నిజంగా అవసరం లేదు.
  3. నగరాల్లో ఉపాధి తక్కువ:
    • సేవా ఉద్యోగాలలో (రెస్టారెంట్‌లు లేదా దుకాణాలు వంటివి) ఇది చాలా జరుగుతుంది.
    • ఉదాహరణకు, శిక్షణ పొందిన మరియు పూర్తి సమయం పని చేయడానికి సిద్ధంగా ఉన్న ఒక ప్లంబర్, కానీ ప్రతి వారం కొన్ని ఉద్యోగాలు మాత్రమే పొందుతున్నాడు. అతను అవసరానికి మించి అందుబాటులో ఉన్నాడు.

సారాంశం:

నిరుద్యోగం అనేది ఒక సమస్య ఎందుకంటే ప్రజలు తమకు సాధ్యమైనంత ఎక్కువ పని చేయడం లేదా వారి అన్ని నైపుణ్యాలను ఉపయోగించడం లేదు. ఇది జాబ్ మార్కెట్‌కు అసమర్థమైనది ఎందుకంటే ఇది సరిగ్గా ఉపయోగించబడని వనరులు (కార్మికులు) వంటిది.

Introduction

Underemployment refers to situations where individuals are working below their capacity or skill level, either due to insufficient work hours or jobs not utilizing their full potential.

Underemployment in Rural Areas:

  1. Description: Common in the agricultural sector of rural areas.
  2. Example: In a scenario where a farming field is worked by seven family members, but the production remains the same even if three members leave, these three are underemployed. Their labor is not essential for the output, indicating they are not used to their full capability.

Underemployment in Urban Areas:

  1. Description: Often observed in the service sector of urban areas, with workers not finding jobs matching their qualifications or sufficient work hours.
  2. Example: A certified plumber who only gets a couple of jobs per week, despite being available for work daily, is an example of urban underemployment.

Summary

Underemployment highlights inefficiencies in the job market, where the workforce cannot fully utilize its potential due to lack of appropriate job opportunities or insufficient work hours. This issue affects both rural and urban areas, impacting agricultural and service sector workers alike.

SAQ-3 : Differentiate intermediary goods and final goods.

For Backbenchers 😎
  1. Two Types of Goods:
    • Intermediary Goods: These are things that are used to make other things. They’re not finished yet. Like raw materials – think of wood, steel, or plastic that’s going to be used to make something else.
    • Final Goods: These are the finished products. They’re ready for people to use or buy, like a TV, a car, or a notebook.
  2. How They Relate to GDP (Gross Domestic Product):
    • Intermediary Goods: We don’t count these directly when calculating a country’s total money-making (GDP). If we did, it would be like counting the same thing twice because their value is already included in the final product.
    • Final Goods: These are included in GDP. They show the total value of everything that’s made and sold for use in a certain time period.

Summary:

  • Intermediary goods are like the ingredients or parts used to make something else. Final goods are the finished products, like what you buy in a store.
  • For working out a country’s GDP, we only count the final goods to get the total value of what’s been produced and sold. This way, we avoid counting the same value more than once.
మన తెలుగులో
  1. రెండు రకాల వస్తువులు:
    • మధ్యవర్తి వస్తువులు: ఇవి ఇతర వస్తువులను తయారు చేయడానికి ఉపయోగించే వస్తువులు. అవి ఇంకా పూర్తి కాలేదు. ముడి పదార్ధాల లాగా – కలప, ఉక్కు లేదా ప్లాస్టిక్‌ను ఏదైనా తయారు చేయడానికి ఉపయోగించాలని ఆలోచించండి.
    • తుది వస్తువులు: ఇవి పూర్తయిన ఉత్పత్తులు. టీవీ, కారు లేదా నోట్‌బుక్ వంటి వ్యక్తులు ఉపయోగించడానికి లేదా కొనుగోలు చేయడానికి అవి సిద్ధంగా ఉన్నాయి.
  2. అవి GDP (స్థూల దేశీయోత్పత్తి)కి ఎలా సంబంధం కలిగి ఉంటాయి:
    • మధ్యవర్తి వస్తువులు: దేశం యొక్క మొత్తం డబ్బు సంపాదన (GDP)ని లెక్కించేటప్పుడు మేము వీటిని నేరుగా లెక్కించము. మేము చేస్తే, వాటి విలువ ఇప్పటికే తుది ఉత్పత్తిలో చేర్చబడినందున అదే విషయాన్ని రెండుసార్లు లెక్కించినట్లు అవుతుంది.
    • తుది వస్తువులు: ఇవి GDPలో చేర్చబడ్డాయి. వారు నిర్దిష్ట వ్యవధిలో ఉపయోగం కోసం తయారు చేయబడిన మరియు విక్రయించిన ప్రతిదాని మొత్తం విలువను చూపుతారు.

సారాంశం:

  • మధ్యవర్తి వస్తువులు అంటే ఏదైనా తయారు చేయడానికి ఉపయోగించే పదార్థాలు లేదా భాగాలు వంటివి. తుది వస్తువులు మీరు స్టోర్‌లో కొనుగోలు చేసే వస్తువులు వంటి పూర్తి ఉత్పత్తులు.
  • దేశం యొక్క GDPని అమలు చేయడం కోసం, మేము ఉత్పత్తి చేయబడిన మరియు విక్రయించిన వాటి మొత్తం విలువను పొందడానికి తుది వస్తువులను మాత్రమే లెక్కిస్తాము. ఈ విధంగా, మేము ఒకే విలువను ఒకటి కంటే ఎక్కువసార్లు లెక్కించకుండా ఉంటాము.

Introduction

Understanding the classification of goods into intermediary (or intermediate) goods and final goods is essential for accurate GDP calculation and grasping the production process.

Intermediary Goods:

  1. Definition: Goods used as inputs in the production of other goods, undergoing further processing before reaching the final consumer.
  2. Relation to GDP: Not counted directly in GDP to avoid double counting, as their value is included in the final goods.
  3. Example: Raw materials like wood, pulp, paper, plastic, and steel used in the production of other goods.

Final Goods:

  1. Definition: Products that are ready for consumption or use by the end consumer, having completed all stages of production.
  2. Relation to GDP: Included in GDP as they represent the total market value of goods produced and consumed within an economy in a specified period.
  3. Example: Finished products like notebooks, TV sets, and cars sold directly to consumers.

Summary

Intermediary goods are crucial components in the production of final goods. While intermediary goods are part of the production process, final goods mark its completion. In GDP calculations, only the value of final goods is considered to prevent the duplication of value measurement.

SAQ-4 : Analyse the role of unorganised sector in GDP.

SectorEmploymentGross Domestic Product
Organised850
Unorganised9250
Total100100
For Backbenchers 😎
  1. What’s the Unorganised Sector?
    • It’s a big part of the economy, but it’s not really controlled by the government. Think of small businesses or casual jobs that don’t follow strict rules.
    • People here usually get lower pay, and their jobs aren’t as secure. They often don’t have benefits like paid leave or health insurance.
  2. How Important is It?
    • Jobs: It’s huge for employment! About 92% of all jobs are in this sector.
    • Money for the Country (GDP): It makes up about 50% of the GDP, which is the same as the more organized sector.
  3. Why Does This Matter?
    • It’s really important for giving jobs to lots of people.
    • Even with issues like low pay, it’s still making as much money for the country as the organized sector.
    • This shows that it has a lot of potential. If it had better conditions, training, and some rules, it could do even better.

Summary: The unorganised sector is super important for jobs and making money for the country. Improving how it works could really help the economy grow and develop.

మన తెలుగులో
  1. అసంఘటిత రంగం అంటే ఏమిటి?
    • ఇది ఆర్థిక వ్యవస్థలో పెద్ద భాగం, కానీ ఇది నిజంగా ప్రభుత్వంచే నియంత్రించబడదు. కఠినమైన నియమాలను పాటించని చిన్న వ్యాపారాలు లేదా సాధారణ ఉద్యోగాల గురించి ఆలోచించండి.
    • ఇక్కడి వ్యక్తులు సాధారణంగా తక్కువ జీతం పొందుతారు మరియు వారి ఉద్యోగాలు అంత సురక్షితంగా ఉండవు. వారు తరచుగా చెల్లింపు సెలవు లేదా ఆరోగ్య బీమా వంటి ప్రయోజనాలను కలిగి ఉండరు.
  2. ఇది ఎంత ముఖ్యమైనది?
    • ఉద్యోగాలు: ఉపాధి కోసం ఇది చాలా పెద్దది! మొత్తం ఉద్యోగాల్లో దాదాపు 92% ఈ రంగంలోనే ఉన్నాయి.
    • దేశం కోసం డబ్బు (GDP): ఇది GDPలో 50% ఉంటుంది, ఇది మరింత వ్యవస్థీకృత రంగం వలె ఉంటుంది.
  3. ఇది ఎందుకు ముఖ్యం?
    • చాలా మందికి ఉద్యోగాలు ఇవ్వడానికి ఇది చాలా ముఖ్యం.
    • తక్కువ వేతనం వంటి సమస్యలతో కూడా, వ్యవస్థీకృత రంగం వలె ఇది దేశానికి ఎక్కువ డబ్బును ఆర్జిస్తోంది.
    • ఇది చాలా సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉందని చూపిస్తుంది. దీనికి మెరుగైన పరిస్థితులు, శిక్షణ మరియు కొన్ని నియమాలు ఉంటే, అది మరింత మెరుగ్గా చేయగలదు.

సారాంశం: అసంఘటిత రంగం ఉద్యోగాలకు మరియు దేశానికి డబ్బు సంపాదించడానికి చాలా ముఖ్యమైనది. ఇది ఎలా పని చేస్తుందో మెరుగుపరచడం నిజంగా ఆర్థిక వ్యవస్థ వృద్ధికి మరియు అభివృద్ధికి సహాయపడుతుంది.

Introduction

The unorganised sector, or informal sector, is a key component of the economy, characterized by small-scale units operating largely outside government regulation. Its impact on GDP and employment, despite challenges in wages and working conditions, is substantial.

Overview of the Unorganised Sector:

  1. Nature: Includes units not strictly adhering to government regulations, often lacking consistent rules and standards.
  2. Wage Structure: Features lower wages than the organised sector, with irregular payments and absence of benefits like paid leave and health insurance.

Contribution to GDP and Employment:

  1. Employment: A significant 92% of total employment is provided by the unorganised sector.
  2. GDP Contribution: Despite employing a vast majority, it contributes 50% of the GDP, equivalent to the organised sector’s contribution.

Analysis:

  1. Major Employment Provider: The unorganised sector is crucial for providing employment to a large section of the population.
  2. Equal GDP Contribution as Organised Sector: Despite issues like irregular wages, its GDP contribution is on par with the organised sector.
  3. Indicative of Potential: The significant GDP contribution suggests potential for increased productivity with improved infrastructure, training, and regulation.

Summary

The unorganised sector plays a pivotal role in the economy, both in terms of employment and GDP contribution. Addressing its challenges and harnessing its potential can greatly propel economic growth and development.

SAQ-5 : Write briefly about organised sector.

For Backbenchers 😎
  1. What’s the Organised Sector?
    • It’s a part of the economy where everything is by the book. Companies and jobs follow strict rules and are officially recognized by the government.
    • Think of it like a well-organized workplace where everything is done according to legal rules.
  2. Key Features of the Organised Sector:
    • Following the Rules: They stick to laws like the ones about fair pay and safe workplaces.
    • Job Security: People here usually don’t have to worry about suddenly losing their jobs.
    • Set Work Hours: There are clear working hours, and if you work extra, you get paid more.
    • Extra Goodies: Employees get perks like paid holidays, retirement funds, and health benefits.
    • Safe and Nice Workplaces: They make sure the workplace is safe and has things like clean toilets and water.
    • Money for Later (Pension): For many jobs, especially in government or big companies, there are pension plans for when people retire.

Summary: The organised sector is super important for the economy because it provides jobs that are safe, legal, and have lots of benefits. It’s a structured world where employees have security and extra advantages. This sector helps in the country’s development by providing a stable and fair working environment.

మన తెలుగులో
  1. వ్యవస్థీకృత రంగం అంటే ఏమిటి?
    • ఇది ఆర్థిక వ్యవస్థలో ఒక భాగం, ఇక్కడ ప్రతిదీ పుస్తకం ద్వారా ఉంటుంది. కంపెనీలు మరియు ఉద్యోగాలు కఠినమైన నియమాలను అనుసరిస్తాయి మరియు ప్రభుత్వంచే అధికారికంగా గుర్తించబడతాయి.
    • చట్టపరమైన నిబంధనల ప్రకారం ప్రతిదీ జరిగే చక్కటి వ్యవస్థీకృత కార్యాలయం వలె ఆలోచించండి.
  2. వ్యవస్థీకృత రంగం యొక్క ముఖ్య లక్షణాలు:
    • నిబంధనలను అనుసరించడం: వారు న్యాయమైన వేతనం మరియు సురక్షితమైన కార్యాలయాల వంటి చట్టాలకు కట్టుబడి ఉంటారు.
    • ఉద్యోగ భద్రత: ఇక్కడి ప్రజలు సాధారణంగా అకస్మాత్తుగా తమ ఉద్యోగాలను కోల్పోతారని ఆందోళన చెందాల్సిన అవసరం లేదు.
    • పని గంటలను సెట్ చేయండి: స్పష్టమైన పని గంటలు ఉన్నాయి మరియు మీరు అదనంగా పని చేస్తే, మీకు ఎక్కువ జీతం లభిస్తుంది.
    • అదనపు గూడీస్: ఉద్యోగులు చెల్లింపు సెలవులు, పదవీ విరమణ నిధులు మరియు ఆరోగ్య ప్రయోజనాల వంటి పెర్క్‌లను పొందుతారు.
    • సేఫ్ అండ్ నైస్ వర్క్‌ప్లేస్‌లు: వారు వర్క్‌ప్లేస్ సురక్షితంగా ఉండేలా చూసుకుంటారు మరియు శుభ్రమైన టాయిలెట్లు మరియు నీరు వంటి వాటిని కలిగి ఉంటారు.
    • తర్వాత డబ్బు (పెన్షన్): అనేక ఉద్యోగాల కోసం, ముఖ్యంగా ప్రభుత్వ లేదా పెద్ద కంపెనీలలో, వ్యక్తులు పదవీ విరమణ చేసినప్పుడు పెన్షన్ ప్లాన్‌లు ఉన్నాయి.

సారాంశం:

వ్యవస్థీకృత రంగం ఆర్థిక వ్యవస్థకు చాలా ముఖ్యమైనది ఎందుకంటే ఇది సురక్షితమైన, చట్టబద్ధమైన మరియు అనేక ప్రయోజనాలను కలిగి ఉండే ఉద్యోగాలను అందిస్తుంది. ఇది ఉద్యోగులకు భద్రత మరియు అదనపు ప్రయోజనాలను కలిగి ఉండే నిర్మాణాత్మక ప్రపంచం. ఈ రంగం స్థిరమైన మరియు న్యాయమైన పని వాతావరణాన్ని అందించడం ద్వారా దేశ అభివృద్ధికి సహాయపడుతుంది.

Introduction

The organised sector is a vital component of the formal economy, known for its structured environment and adherence to regulations, providing a systematic working environment for employees.

Definition of Organised Sector:

  • This sector is marked by systematic operations and adherence to legal and procedural norms.
  • Entities are registered and recognized by the government, operating within a legal framework.

Features of the Organised Sector:

  1. Regulatory Adherence: Compliance with laws like the Factories Act, Minimum Wages Act, and the Shops and Establishment Act.
  2. Job Security: Employees have secure jobs with less risk of arbitrary layoffs.
  3. Work Hours: Defined working hours with entitlement to overtime pay for additional work.
  4. Additional Benefits: Includes paid leaves, provident fund contributions, and medical benefits.
  5. Safety and Infrastructure: Provision of a safe working environment, with amenities like clean restrooms and drinking water facilities.
  6. Post-Retirement Benefits: Pension benefits for long-term financial security, especially for government and large corporate employees.

Summary

The organised sector is crucial for economic development, providing a legal, structured environment with standardized procedures, job security, and additional benefits. It offers employees stability and contributes significantly to the country’s economic growth.