Globalisation (SAQs)

Social | 9. Globalisation – SAQs:
Welcome to SAQs in Chapter 9: Globalisation. This page contains the most Important FAQs for Short Answer Questions in this Chapter. Each answer is provided in simple English, with a Telugu explanation, and formatted according to the exam style. This will support your preparation and help you secure top marks in your exams.

SAQ-1 : What is the role of MNcs in the process of globalisation?

For Backbenchers 😎

Multinational Companies (MNCs) are really important in the business world. They invest money and bring new technology to other countries, which helps those countries make more stuff.

MNCs also connect countries together. They make it easier for money, products, and people to move between countries. This means that borders between countries matter less for business.

MNCs also make countries trade with each other more. They help create a global market where you can buy and sell things from all over the world.

When MNCs come to a new country, local companies can benefit by getting money and new technology. Sometimes, MNCs even buy or work with local companies to make more things.

So, MNCs are a big part of why the world is so connected and why different countries work together in business. If you’re learning about how the world does business, you need to know about MNCs.

మన తెలుగులో

వ్యాపార ప్రపంచంలో బహుళజాతి కంపెనీలు (MNCలు) నిజంగా ముఖ్యమైనవి. వారు డబ్బును పెట్టుబడి పెట్టడంతోపాటు ఇతర దేశాలకు కొత్త సాంకేతికతను తీసుకువస్తారు, ఇది ఆ దేశాలు మరిన్ని అంశాలను తయారు చేయడంలో సహాయపడుతుంది.

MNCలు కూడా దేశాలను కలుపుతాయి. అవి డబ్బు, ఉత్పత్తులు మరియు ప్రజలు దేశాల మధ్య వెళ్లడాన్ని సులభతరం చేస్తాయి. దీని అర్థం దేశాల మధ్య సరిహద్దులు వ్యాపారం కోసం తక్కువగా ఉంటాయి.

MNCలు కూడా దేశాలను ఒకదానితో ఒకటి మరింతగా వర్తకం చేస్తాయి. మీరు ప్రపంచం నలుమూలల నుండి వస్తువులను కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు విక్రయించగలిగే గ్లోబల్ మార్కెట్‌ను సృష్టించేందుకు అవి సహాయపడతాయి.

MNCలు కొత్త దేశానికి వచ్చినప్పుడు, స్థానిక కంపెనీలు డబ్బు మరియు కొత్త సాంకేతికతను పొందడం ద్వారా ప్రయోజనం పొందవచ్చు. కొన్నిసార్లు, MNCలు మరిన్ని వస్తువులను తయారు చేయడానికి స్థానిక కంపెనీలతో కొనుగోలు లేదా పని చేస్తాయి.

కాబట్టి, ప్రపంచం ఎందుకు అంతగా అనుసంధానించబడి ఉంది మరియు వ్యాపారంలో వివిధ దేశాలు ఎందుకు కలిసి పనిచేస్తాయి అనే దానిలో MNCలు పెద్ద భాగం. ప్రపంచం వ్యాపారం ఎలా చేస్తుందో మీరు నేర్చుకుంటున్నట్లయితే, మీరు MNCల గురించి తెలుసుకోవాలి.

Introduction

Multinational Companies (MNCs) are pivotal in the business and trade world, significantly influencing the globalization process and making countries more interconnected.

Significance of MNCs in Globalization

  1. Investment and Technology: MNCs contribute substantial investments and introduce advanced technologies in host countries, boosting their production capacities.
  2. Interconnected World: MNCs have made countries closely linked in terms of trade, capital, and movement of people, diminishing the impact of national borders on business.
  3. Increasing Foreign Ties: MNCs drive the rapid growth of foreign investment and trade, fostering closer economic relationships among nations.
  4. Integrating Global Markets: They help make markets across different countries interconnected, allowing easy access to products and services globally.
  5. Collaborations with Local Companies: Local firms often benefit from MNCs entering their markets, gaining access to additional funds and newer technologies.
  6. Expansion through Acquisitions: MNCs frequently expand their reach and production by acquiring or collaborating with local companies.

Summary

MNCs play a crucial role in creating the globalized world we experience today. Their strategies in investment, technology, and business practices have significantly reduced the gaps between nations, leading to a more interconnected global community. For students exploring global market dynamics, understanding the role of MNCs is essential to comprehend the full scope of globalization.

SAQ-2 : What do you understand by liberalization of foreign trade?

For Backbenchers 😎

Liberalization of foreign trade means making it easier for businesses in one country to trade with businesses in other countries. This is done by getting rid of things that make trade difficult, like taxes or bans.

When these barriers are removed, companies have more freedom to do business across borders. This can lead to more trade, bigger markets, and more products for consumers to choose from.

The government has an important role in liberalization because they decide to reduce these trade barriers, allowing businesses from around the world to participate in their markets.

In simple terms, liberalization of foreign trade is about making it easier for companies to do business internationally. It’s important for people studying international economics and trade to understand this concept because it affects how countries grow their economies and trade with each other.

మన తెలుగులో

విదేశీ వాణిజ్యం యొక్క సరళీకరణ అంటే ఒక దేశంలోని వ్యాపారాలు ఇతర దేశాలలో వ్యాపారాలతో వ్యాపారం చేయడం సులభతరం చేయడం. పన్నులు లేదా నిషేధాలు వంటి వాణిజ్యాన్ని కష్టతరం చేసే విషయాలను వదిలించుకోవడం ద్వారా ఇది జరుగుతుంది.

ఈ అడ్డంకులు తొలగిపోయినప్పుడు, సరిహద్దుల్లో వ్యాపారం చేయడానికి కంపెనీలు మరింత స్వేచ్ఛను కలిగి ఉంటాయి. ఇది మరింత వాణిజ్యం, పెద్ద మార్కెట్‌లు మరియు వినియోగదారులు ఎంచుకోవడానికి మరిన్ని ఉత్పత్తులకు దారి తీస్తుంది.

సరళీకరణలో ప్రభుత్వానికి ముఖ్యమైన పాత్ర ఉంది, ఎందుకంటే వారు ఈ వాణిజ్య అడ్డంకులను తగ్గించాలని నిర్ణయించుకుంటారు, ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఉన్న వ్యాపారాలు తమ మార్కెట్లలో పాల్గొనడానికి వీలు కల్పిస్తాయి.

సరళంగా చెప్పాలంటే, విదేశీ వాణిజ్యం యొక్క సరళీకరణ అనేది కంపెనీలు అంతర్జాతీయంగా వ్యాపారం చేయడాన్ని సులభతరం చేయడం. అంతర్జాతీయ ఆర్థిక శాస్త్రం మరియు వాణిజ్యాన్ని అధ్యయనం చేసే వ్యక్తులు ఈ భావనను అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం ఎందుకంటే ఇది దేశాలు తమ ఆర్థిక వ్యవస్థలను మరియు పరస్పరం వాణిజ్యాన్ని ఎలా వృద్ధి చేసుకుంటాయి.

Introduction

Liberalization of foreign trade is a process aimed at facilitating easier cross-border business activities by reducing or removing government-imposed barriers.

Understanding Liberalization

  1. Removing Barriers: The essence of liberalization lies in eliminating obstacles that hinder trade with other countries, such as taxes, bans, or other forms of restrictions.
  2. Business Freedom: This removal of barriers grants companies more freedom to conduct business internationally, potentially leading to an increase in trade, market expansion, and consumer access to a diverse range of products.
  3. Government Role: Governments play a pivotal role in liberalization by choosing to reduce restrictions and thereby opening their markets to global participation.

Summary

Liberalization of foreign trade signifies a strategic move towards open markets and the promotion of free trade between nations. It’s a crucial aspect of global economics, underpinning countries’ efforts to stimulate economic growth and development by enhancing business and trade opportunities. Understanding this concept is key for students and professionals in the field of international economics and trade.

SAQ-3 : How has competition benefited the people of India?

For Backbenchers 😎

Competition in the Indian market means that different companies have to compete with each other to sell their products. This competition has brought several good things for people in India:

  1. Better Quality and Prices: Because companies have to compete, they make better quality products and try to keep prices low to attract customers.
  2. Access to Advanced Technology: Indian companies work with big international companies, which helps them get new and advanced technology. This means they can make even better products and services.
  3. More Choices for People: Competition has made it so that people in India have many options to choose from. They can pick from different brands, styles, and prices, which is good for different tastes and budgets.
  4. Better Living Standards: When people can buy better quality things at good prices, it makes their lives better.

For example, the market for two-wheeler vehicles in India got much better after competition. Before, there were only a few options, and you had to wait a long time to get one. But after competition, there were more choices, and you could get a vehicle faster.

So, competition has made things better in India by making products better, giving people more choices, and improving their lives.

మన తెలుగులో

భారతీయ మార్కెట్‌లో పోటీ అంటే వివిధ కంపెనీలు తమ ఉత్పత్తులను విక్రయించడానికి ఒకదానితో ఒకటి పోటీ పడాలి. ఈ పోటీ భారతదేశంలోని ప్రజలకు అనేక మంచి విషయాలను అందించింది:

  1. మెరుగైన నాణ్యత మరియు ధరలు: కంపెనీలు పోటీ పడవలసి ఉన్నందున, వారు మెరుగైన నాణ్యమైన ఉత్పత్తులను తయారు చేస్తారు మరియు వినియోగదారులను ఆకర్షించడానికి ధరలను తక్కువగా ఉంచడానికి ప్రయత్నిస్తారు.
  2. అధునాతన సాంకేతికతకు ప్రాప్యత: భారతీయ కంపెనీలు పెద్ద అంతర్జాతీయ సంస్థలతో కలిసి పని చేస్తాయి, ఇది కొత్త మరియు అధునాతన సాంకేతికతను పొందడంలో వారికి సహాయపడుతుంది. దీని అర్థం వారు మరింత మెరుగైన ఉత్పత్తులు మరియు సేవలను తయారు చేయగలరు.
  3. వ్యక్తుల కోసం మరిన్ని ఎంపికలు: పోటీ కారణంగా భారతదేశంలోని ప్రజలు ఎంచుకోవడానికి అనేక ఎంపికలు ఉన్నాయి. వారు విభిన్న బ్రాండ్‌లు, స్టైల్స్ మరియు ధరల నుండి ఎంచుకోవచ్చు, ఇది విభిన్న అభిరుచులు మరియు బడ్జెట్‌లకు మంచిది.
  4. మెరుగైన జీవన ప్రమాణాలు: ప్రజలు మంచి నాణ్యమైన వస్తువులను మంచి ధరలకు కొనుగోలు చేయగలిగినప్పుడు, అది వారి జీవితాలను మెరుగుపరుస్తుంది.

ఉదాహరణకు, పోటీ తర్వాత భారతదేశంలో ద్విచక్ర వాహనాల మార్కెట్ చాలా మెరుగుపడింది. ఇంతకు ముందు, కొన్ని ఎంపికలు మాత్రమే ఉన్నాయి మరియు మీరు ఒకదాన్ని పొందడానికి చాలా కాలం వేచి ఉండాలి. కానీ పోటీ తర్వాత, మరిన్ని ఎంపికలు ఉన్నాయి మరియు మీరు వేగంగా వాహనాన్ని పొందవచ్చు.

కాబట్టి, ఉత్పత్తులను మెరుగుపరచడం, ప్రజలకు మరిన్ని ఎంపికలు ఇవ్వడం మరియు వారి జీవితాలను మెరుగుపరచడం ద్వారా పోటీ భారతదేశంలో విషయాలను మెరుగుపరిచింది.

Introduction

Competition in the Indian market, particularly following economic liberalization, has yielded numerous benefits for its citizens, ranging from enhanced product quality to a broader array of choices.

Benefits of Competition in India

  1. Improved Quality and Pricing: The competition between foreign and local businesses has led to improved product quality. Local producers have had to upgrade their offerings in quality and design while maintaining competitive pricing to attract customers.
  2. Access to Advanced Technology: Collaborations with multinational corporations (MNCs) have enabled Indian companies to access advanced technologies, resulting in superior products and services for consumers. These partnerships also allow MNCs to utilize India’s affordable resources.
  3. More Choices for Consumers: A significant benefit is the increased variety of products available. Consumers now have a wide range of brands, designs, and price points to choose from, catering to diverse preferences and budgets.
  4. Enhanced Living Standards: The availability of better quality goods at competitive prices has improved the standard of living for many in India.
  5. Real-Life Impact: For instance, the two-wheeler industry saw a transformation post-liberalization, with a variety of models and quicker access to vehicles compared to the limited options and long waiting times before liberalization.

Summary

Competition has proved to be highly beneficial for India, driving local businesses to improve, facilitating technology transfer, and expanding consumer choices. The Indian market’s competitive environment has not only uplifted local businesses but also significantly enhanced the living standards of its consumers by providing better products and more options.

SAQ-4 : How would flexibility in labour laws help companies? (OR) Mention the labour laws provided by the government.

For Backbenchers 😎

Labor laws are rules that protect workers and tell companies how to treat them at work. When these laws are flexible, it can be good for companies in a few ways:

  1. Short-Term Hiring: Companies can hire workers for a short time when they need more help, like during busy seasons or for special projects. They don’t have to commit to keeping these workers for a long time.
  2. Contract Workers: Companies can hire people on a contract basis. This means they have more control over who they hire, and they don’t have to give them all the benefits and insurance that permanent employees get.
  3. Adapting to Changes: If the market suddenly changes, flexible labor laws let companies quickly change their workforce to match. This helps companies stay stable even when things are uncertain.
  4. Saving Money: Companies can save money because they don’t have to pay for long-term benefits and other costs that permanent employees get.

But it’s also important to make sure workers’ rights and benefits are protected. The goal is to have a good balance where companies can work well and workers are treated fairly.

మన తెలుగులో

కార్మిక చట్టాలు కార్మికులను రక్షించే నియమాలు మరియు పనిలో వారితో ఎలా వ్యవహరించాలో కంపెనీలకు తెలియజేస్తాయి. ఈ చట్టాలు అనువైనవిగా ఉన్నప్పుడు, అది కొన్ని మార్గాల్లో కంపెనీలకు మేలు చేస్తుంది:

  1. స్వల్పకాలిక నియామకం: కంపెనీలు బిజీ సీజన్‌లలో లేదా ప్రత్యేక ప్రాజెక్ట్‌ల కోసం వారికి మరింత సహాయం అవసరమైనప్పుడు కొద్దికాలం పాటు కార్మికులను తీసుకోవచ్చు. ఈ కార్మికులను ఎక్కువ కాలం ఉంచడానికి వారు కట్టుబడి ఉండవలసిన అవసరం లేదు.
  2. కాంట్రాక్ట్ కార్మికులు: కంపెనీలు కాంట్రాక్ట్ ప్రాతిపదికన వ్యక్తులను నియమించుకోవచ్చు. దీనర్థం వారు ఎవరిని నియమించుకుంటారో వారిపై మరింత నియంత్రణ ఉంటుంది మరియు శాశ్వత ఉద్యోగులు పొందే అన్ని ప్రయోజనాలు మరియు బీమాలను వారికి అందించాల్సిన అవసరం లేదు.
  3. మార్పులకు అనుగుణంగా: మార్కెట్ అకస్మాత్తుగా మారితే, అనువైన కార్మిక చట్టాలు కంపెనీలు తమ శ్రామిక శక్తిని సరిపోల్చడానికి త్వరగా మార్చడానికి అనుమతిస్తాయి. విషయాలు అనిశ్చితంగా ఉన్నప్పుడు కూడా కంపెనీలు స్థిరంగా ఉండటానికి ఇది సహాయపడుతుంది.
  4. డబ్బు ఆదా చేయడం: శాశ్వత ఉద్యోగులు పొందే దీర్ఘకాలిక ప్రయోజనాలు మరియు ఇతర ఖర్చులకు చెల్లించాల్సిన అవసరం లేనందున కంపెనీలు డబ్బును ఆదా చేసుకోవచ్చు.

కానీ కార్మికుల హక్కులు మరియు ప్రయోజనాలు రక్షించబడుతున్నాయని నిర్ధారించుకోవడం కూడా ముఖ్యం. కంపెనీలు బాగా పని చేయగలిగిన మంచి బ్యాలెన్స్ కలిగి ఉండటం మరియు కార్మికులు న్యాయంగా వ్యవహరించడం లక్ష్యం.

Introduction

Labour laws are designed to protect workers’ rights and define working conditions. Flexibility in these laws can offer several advantages to companies, particularly in aligning their workforce with fluctuating market demands.

Advantages of Flexibility in Labour Laws for Companies

  1. Short-Term Hiring: Allows for hiring workers for short durations, which is beneficial during peak business periods or for specific projects, without the need for long-term commitments.
  2. Contractual Employment: Enables companies to employ individuals on a contract basis, offering workforce flexibility without the obligations of permanent employment.
  3. Adaptability to Market Conditions: Facilitates quick adjustment of the workforce in response to unpredictable market conditions, which can be vital for maintaining business stability.
  4. Cost Efficiency: Offers potential savings on labour costs, as businesses aren’t required to provide long-term benefits, insurance, and other costs associated with permanent employees.

Summary

Flexibility in labour laws presents companies with benefits like cost efficiency and adaptability, crucial for navigating dynamic market conditions. However, it’s important to balance these advantages with the protection of worker rights and benefits. The goal should be to establish a harmonious environment where businesses operate effectively while also safeguarding employee welfare.

SAQ-5 : Should more Indian companies emerge as MNCs? How would it benefit the people in the country?

For Backbenchers 😎

When Indian companies become Multinational Corporations (MNCs) by operating in many countries, it can be really good for India and its people. Here’s why:

  1. Better Products: These companies often make better products that meet global standards, so Indian consumers get top-quality stuff.
  2. New Technology: To compete globally, these companies use the latest technology, which can also help improve products and services in India.
  3. Boost for the Economy: Successful MNCs make a lot of money from other countries, which helps India’s economy become stronger.
  4. More Jobs: When these companies expand internationally, they create more jobs in India and abroad, giving people more work options.
  5. Better Lives: With more jobs and higher wages, people can have better lives. They can spend more on education, healthcare, and enjoying their lives.
  6. Fair Trade: Indian MNCs can trade fairly with other countries, which means everyone gets a fair chance in the global market.
  7. Promoting Indian Brands: Companies like Tata Motors, Infosys, and Ranbaxy make India look good by showing that Indian businesses can be top-notch.

So, when more Indian companies become MNCs, it can make India’s economy stronger, create more jobs, and give people better products and lives.

మన తెలుగులో

అనేక దేశాల్లో కార్యకలాపాలు నిర్వహించడం ద్వారా భారతీయ కంపెనీలు బహుళజాతి సంస్థలు (MNCలు)గా మారినప్పుడు, అది భారతదేశానికి మరియు దాని ప్రజలకు నిజంగా మేలు చేస్తుంది. ఇక్కడ ఎందుకు ఉంది:

  1. మెరుగైన ఉత్పత్తులు: ఈ కంపెనీలు తరచుగా ప్రపంచ ప్రమాణాలకు అనుగుణంగా మెరుగైన ఉత్పత్తులను తయారు చేస్తాయి, తద్వారా భారతీయ వినియోగదారులు అత్యుత్తమ నాణ్యత గల వస్తువులను పొందుతారు.
  2. కొత్త టెక్నాలజీ: ప్రపంచవ్యాప్తంగా పోటీ పడేందుకు, ఈ కంపెనీలు సరికొత్త సాంకేతికతను ఉపయోగిస్తాయి, ఇది భారతదేశంలో ఉత్పత్తులు మరియు సేవలను మెరుగుపరచడంలో కూడా సహాయపడుతుంది.
  3. ఆర్థిక వ్యవస్థకు ప్రోత్సాహం: విజయవంతమైన MNCలు ఇతర దేశాల నుండి చాలా డబ్బును సంపాదిస్తాయి, ఇది భారతదేశ ఆర్థిక వ్యవస్థను బలోపేతం చేయడానికి సహాయపడుతుంది.
  4. మరిన్ని ఉద్యోగాలు: ఈ కంపెనీలు అంతర్జాతీయంగా విస్తరించినప్పుడు, వారు భారతదేశం మరియు విదేశాలలో మరిన్ని ఉద్యోగాలను సృష్టిస్తారు, ప్రజలకు మరింత పని ఎంపికలను అందిస్తారు.
  5. మెరుగైన జీవితాలు: ఎక్కువ ఉద్యోగాలు మరియు అధిక వేతనాలతో, ప్రజలు మెరుగైన జీవితాలను కలిగి ఉంటారు. వారు విద్య, ఆరోగ్య సంరక్షణ మరియు వారి జీవితాలను ఆనందించడం కోసం ఎక్కువ ఖర్చు చేయవచ్చు.
  6. సరసమైన వాణిజ్యం: భారతీయ MNCలు ఇతర దేశాలతో న్యాయబద్ధంగా వర్తకం చేయగలవు, అంటే గ్లోబల్ మార్కెట్‌లో ప్రతి ఒక్కరికీ సరసమైన అవకాశం లభిస్తుంది.
  7. భారతీయ బ్రాండ్‌లను ప్రమోట్ చేయడం: టాటా మోటార్స్, ఇన్ఫోసిస్ మరియు రాన్‌బాక్సీ వంటి కంపెనీలు భారతీయ వ్యాపారాలు అగ్రశ్రేణిలో ఉండగలవని చూపడం ద్వారా భారతదేశాన్ని అందంగా కనిపించేలా చేస్తాయి.

కాబట్టి, మరిన్ని భారతీయ కంపెనీలు MNCలుగా మారినప్పుడు, అది భారతదేశ ఆర్థిక వ్యవస్థను బలోపేతం చేయగలదు, మరిన్ని ఉద్యోగాలను సృష్టించగలదు మరియు ప్రజలకు మెరుగైన ఉత్పత్తులు మరియు జీవితాలను అందిస్తుంది.

Introduction

The transformation of Indian companies into Multinational Corporations (MNCs), operating across multiple countries, can yield numerous benefits for both the nation and its citizens.

Benefits of More Indian Companies Becoming MNCs

  1. Better Quality Products: Growth and adaptation to international standards often lead to improved product quality, offering world-class products to Indian consumers.
  2. Introduction of Latest Technology: Engaging in the global market necessitates staying updated with the latest technologies, which can subsequently benefit the domestic market.
  3. Boost to the Economy: Successful MNCs significantly contribute to the home country’s GDP through foreign revenue, strengthening the national economy.
  4. Employment Opportunities: International expansion results in the establishment of additional offices, factories, and outlets, creating more job opportunities both abroad and in India.
  5. Improved Living Standards: Increased employment and better wages lead to enhanced living standards, allowing people to invest more in education, health, and lifestyle.
  6. Fair Trade Opportunities: Global presence enables Indian companies to engage in fair trade practices, ensuring equal opportunities in international markets under organizations like the WTO.
  7. Promotion of Indian Brands: Indian MNCs like Tata Motors, Infosys, and Ranbaxy act as ambassadors of Indian enterprise, enhancing India’s image as a hub of quality and innovation.

Summary

The rise of more Indian companies as MNCs has the potential to transform India’s socio-economic landscape significantly. While there are challenges in achieving this status, the potential benefits, including economic growth, employment creation, and improved living standards, make it a goal worth pursuing. Indian companies on the global stage showcase the potential and capabilities of Indian enterprise.

SAQ-6 : What are the various ways in which MNCs set up or control production in other countries? (OR) Explain how MNCs establish and control the production in other countries.

For Backbenchers 😎

Multinational Companies (MNCs) are big companies that work all over the world. They have different ways to make stuff in other countries:

  1. Partnerships: They team up with local companies in foreign countries. This helps both sides. Local companies get better resources and markets, while MNCs get to be known in that region.
  2. Acquisitions: MNCs often buy local companies in other countries. This gives them fast access to local stuff and markets, which is quicker than starting from scratch.
  3. Ordering and Branding: Instead of making things themselves, some MNCs just ask local companies to make stuff for them. Then, they put their brand name on it and sell it. This way, they don’t have to do the hard work of making things.
  4. Setting Rules: MNCs can tell the companies that make things for them how to do it. They can say what quality the product should be, how much it should cost, and when it should be delivered. They do this because they are big and have a lot of power in the market.

So, MNCs use these methods to expand and control production around the world. It helps them reach new markets, save money, and become well-known internationally. Understanding these methods is important for anyone studying global business and trade.

మన తెలుగులో

బహుళజాతి కంపెనీలు (MNCలు) ప్రపంచవ్యాప్తంగా పనిచేసే పెద్ద కంపెనీలు. వారు ఇతర దేశాలలో వస్తువులను తయారు చేయడానికి వివిధ మార్గాలను కలిగి ఉన్నారు:

  1. భాగస్వామ్యాలు: వారు విదేశీ దేశాల్లోని స్థానిక కంపెనీలతో జట్టుకట్టారు. ఇది రెండు వైపులా సహాయపడుతుంది. స్థానిక కంపెనీలు మెరుగైన వనరులు మరియు మార్కెట్‌లను పొందుతాయి, అయితే MNCలు ఆ ప్రాంతంలో ప్రసిద్ధి చెందుతాయి.
  2. కొనుగోళ్లు: MNCలు తరచుగా ఇతర దేశాలలో స్థానిక కంపెనీలను కొనుగోలు చేస్తాయి. ఇది వారికి స్థానిక అంశాలు మరియు మార్కెట్‌లకు వేగవంతమైన యాక్సెస్‌ను ఇస్తుంది, ఇది మొదటి నుండి ప్రారంభించడం కంటే వేగంగా ఉంటుంది.
  3. ఆర్డరింగ్ మరియు బ్రాండింగ్: కొన్ని MNCలు వస్తువులను స్వయంగా తయారు చేయడానికి బదులుగా స్థానిక కంపెనీలను తమ కోసం తయారు చేయమని అడుగుతాయి. అప్పుడు, వారు తమ బ్రాండ్ పేరును దానిపై ఉంచి విక్రయిస్తారు. ఈ విధంగా, వారు వస్తువులను తయారు చేయడానికి కష్టపడి పని చేయవలసిన అవసరం లేదు.
  4. సెట్టింగు నియమాలు: MNCలు తమ కోసం వస్తువులను తయారు చేసే కంపెనీలకు ఎలా చేయాలో చెప్పగలవు. ఉత్పత్తి ఏ నాణ్యతలో ఉండాలి, ఎంత ఖరీదు చేయాలి, ఎప్పుడు డెలివరీ చేయాలి అనే విషయాలను వారు చెప్పగలరు. అవి పెద్దవి మరియు మార్కెట్‌లో చాలా పవర్ ఉన్నందున వారు ఇలా చేస్తారు

కాబట్టి, ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఉత్పత్తిని విస్తరించడానికి మరియు నియంత్రించడానికి MNCలు ఈ పద్ధతులను ఉపయోగిస్తాయి. ఇది కొత్త మార్కెట్‌లను చేరుకోవడానికి, డబ్బు ఆదా చేయడానికి మరియు అంతర్జాతీయంగా ప్రసిద్ధి చెందడానికి వారికి సహాయపడుతుంది. ప్రపంచ వ్యాపారం మరియు వాణిజ్యాన్ని అధ్యయనం చేసే ఎవరికైనా ఈ పద్ధతులను అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం.

Introduction

Multinational Companies (MNCs), known for their global operations, implement various methods to establish and maintain production in countries outside their origin.

Ways MNCs Control Production in Other Countries

  1. Partnerships and Collaborations: MNCs often form collaborations with local companies in foreign nations, which benefits both parties. Local companies gain access to advanced resources and markets, while MNCs establish a regional presence.
  2. Acquisitions: MNCs frequently acquire local companies, giving them immediate access to local resources, infrastructure, and market presence, a faster expansion method than starting anew.
  3. Ordering and Branding: Instead of establishing their own production units, some MNCs place orders with local producers and sell the finished products under their brand name, allowing them to avoid direct manufacturing responsibilities.
  4. Setting Terms for Producers: MNCs often dictate production terms, including quality, cost, and delivery timelines, leveraging their market power to influence operations even without owning manufacturing facilities.

Summary

MNCs utilize a combination of partnerships, acquisitions, and control over production terms to expand and manage their global operations. These strategies enable them to access new markets, minimize costs, and enhance their international presence, playing a crucial role in the dynamics of global business, trade, and industry. Understanding these methods is key to comprehending the intricacies of multinational operations and their impact on global economics.

SAQ-7 : How has liberalisation of trade and investment policies helped the process of globalisation?

For Backbenchers 😎

Liberalization is like opening up the world for business. It means that countries remove rules that make it hard to trade and invest with other countries. When this happens, a few good things occur:

  1. Easier Trade: Countries can sell and buy things from each other more easily. This means you can find a wide variety of products from different places at good prices.
  2. Freedom for Companies: Companies have more freedom to do business in different parts of the world. They can explore new markets and sell their products globally.
  3. Attracting Investment: Countries become more attractive for foreign companies to invest in. They can set up local offices, work together with local companies, or buy them. This helps money flow across borders, boosting globalization.
  4. Connected Markets: When trade and investments are easier, markets in different countries become connected. Products made in one country can be sold in another, and companies can become big players worldwide.

So, liberalization makes the world’s economies and markets more interconnected, and it’s a big reason why globalization is happening. It’s like opening the doors for business around the world.

మన తెలుగులో

సరళీకరణ అనేది వ్యాపారానికి ప్రపంచాన్ని తెరవడం లాంటిది. ఇతర దేశాలతో వాణిజ్యం మరియు పెట్టుబడి పెట్టడం కష్టతరం చేసే నిబంధనలను దేశాలు తొలగిస్తాయని దీని అర్థం. ఇది జరిగినప్పుడు, కొన్ని మంచి విషయాలు జరుగుతాయి:

  1. సులభమైన వాణిజ్యం: దేశాలు ఒకదానికొకటి వస్తువులను మరింత సులభంగా విక్రయించవచ్చు మరియు కొనుగోలు చేయవచ్చు. దీనర్థం మీరు వివిధ ప్రదేశాల నుండి అనేక రకాల ఉత్పత్తులను మంచి ధరలకు కనుగొనవచ్చు.
  2. కంపెనీలకు స్వేచ్ఛ: ప్రపంచంలోని వివిధ ప్రాంతాల్లో వ్యాపారం చేయడానికి కంపెనీలకు ఎక్కువ స్వేచ్ఛ ఉంది. వారు కొత్త మార్కెట్లను అన్వేషించవచ్చు మరియు ప్రపంచవ్యాప్తంగా తమ ఉత్పత్తులను విక్రయించవచ్చు.
  3. పెట్టుబడులను ఆకర్షించడం: విదేశీ కంపెనీలు పెట్టుబడులు పెట్టడానికి దేశాలు మరింత ఆకర్షణీయంగా మారతాయి. వారు స్థానిక కార్యాలయాలను ఏర్పాటు చేసుకోవచ్చు, స్థానిక సంస్థలతో కలిసి పని చేయవచ్చు లేదా వాటిని కొనుగోలు చేయవచ్చు. ఇది గ్లోబలైజేషన్‌ను పెంచడం ద్వారా సరిహద్దుల గుండా డబ్బు ప్రవహించడంలో సహాయపడుతుంది.
  4. కనెక్ట్ చేయబడిన మార్కెట్లు: వాణిజ్యం మరియు పెట్టుబడులు సులభంగా ఉన్నప్పుడు, వివిధ దేశాలలోని మార్కెట్లు అనుసంధానించబడతాయి. ఒక దేశంలో తయారైన ఉత్పత్తులను మరొక దేశంలో విక్రయించవచ్చు మరియు కంపెనీలు ప్రపంచవ్యాప్తంగా పెద్ద ఆటగాళ్లుగా మారవచ్చు.

కాబట్టి, సరళీకరణ ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థలు మరియు మార్కెట్‌లను మరింత పరస్పరం అనుసంధానం చేస్తుంది మరియు ప్రపంచీకరణ జరగడానికి ఇది ఒక పెద్ద కారణం. ఇది ప్రపంచవ్యాప్తంగా వ్యాపారానికి తలుపులు తెరిచినట్లే.

Introduction

Liberalisation, a key economic reform, involves reducing governmental restrictions on trade and investment, significantly propelling the process of globalisation by interlinking economies and markets worldwide.

Liberalisation and Its Boost to Globalisation

  1. Easing of Trade Barriers: The primary aspect of liberalisation is the removal or reduction of trade barriers, facilitating smoother international trade of goods and services. This accessibility allows countries to offer a diverse range of products at competitive prices.
  2. Freedom for Companies: Minimized trade barriers grant companies greater freedom in their trading activities, empowering them to explore and penetrate global markets more effectively.
  3. Attracting Foreign Investment: Liberalisation simplifies the process for foreign companies to invest in other countries, through local branches, collaborations, or acquisitions. This cross-border economic activity is a driving force behind globalisation.
  4. Interconnected Markets: Liberalised trade and investment policies lead to market interconnection. Products manufactured in one country can be easily sold in another, and companies can establish substantial global presences, exemplifying market integration.

Summary

Liberalisation serves as a catalyst for globalisation. By facilitating the free movement of goods, services, and investments, it has closely knit the world’s economies, making global markets more interconnected than ever. This integration is a clear indicator of the profound impact of liberalisation on the dynamics of globalisation.