Financial Markets (SAQs)

Commerce-2 | 1. Financial Markets – SAQs:
Welcome to SAQs in Chapter 1: Financial Markets. This page includes the most important FAQs from previous exams. Each answer is provided in simple English, followed by a Telugu explanation, and then presented in the exam format. This approach helps you prepare effectively and aim for top marks in your final exams.

SAQ-1 : What are the differences between primary market and secondary market? (OR) Distinguish between primary market and secondary market.

For Backbenchers 😎

Primary Market: This is like a store where a company sells brand-new things for the first time. Companies sell their “shares” (like ownership pieces) and “bonds” (like IOUs) to people who want to invest in the company. So, in the primary market, companies get money by selling new financial stuff to investors.

Secondary Market: Think of it as a marketplace where people can sell things they already own. In finance, it’s where folks trade the shares and bonds they bought from the primary market with each other. This helps people find buyers or sellers for the things they already have.

In the primary market, the key players are the companies and the initial investors. In the secondary market, it’s everyday people like you and me, buying and selling what we already own.

In the primary market, the company sets a fixed price for their stuff, like saying, “This item costs $100.” But in the secondary market, prices can change based on how much people want to buy or sell. So, it’s like the price of that item going up or down depending on how much people like it.

Where these transactions happen is also different. In the primary market, it’s like buying directly from the company. In the secondary market, it’s more like a big market where everyone gathers to trade their stuff. In finance, this market is often the New York Stock Exchange (NYSE) or NASDAQ.

In simple terms, the primary market is where companies get money by selling new things, and the secondary market is where people trade the things they already own. Both markets are important because they help companies grow and let people manage their investments.

మన తెలుగులో

ప్రాథమిక మార్కెట్: ఇది ఒక కంపెనీ మొదటిసారిగా సరికొత్త వస్తువులను విక్రయించే స్టోర్ లాంటిది. కంపెనీలు తమ “షేర్లు” (యాజమాన్య ముక్కలు వంటివి) మరియు “బాండ్లు” (IOUలు వంటివి) కంపెనీలో పెట్టుబడి పెట్టాలనుకునే వ్యక్తులకు విక్రయిస్తాయి. కాబట్టి, ప్రైమరీ మార్కెట్‌లో, కంపెనీలు పెట్టుబడిదారులకు కొత్త ఆర్థిక అంశాలను విక్రయించడం ద్వారా డబ్బు పొందుతాయి.

సెకండరీ మార్కెట్: ప్రజలు ఇప్పటికే కలిగి ఉన్న వస్తువులను విక్రయించే మార్కెట్‌గా భావించండి. ఫైనాన్స్‌లో, ప్రజలు ప్రాథమిక మార్కెట్ నుండి కొనుగోలు చేసిన షేర్లు మరియు బాండ్‌లను ఒకరికొకరు వర్తకం చేస్తారు. ఇది వ్యక్తులు ఇప్పటికే కలిగి ఉన్న వస్తువుల కోసం కొనుగోలుదారులు లేదా విక్రేతలను కనుగొనడంలో సహాయపడుతుంది.

ప్రాథమిక మార్కెట్‌లో, కంపెనీలు మరియు ప్రారంభ పెట్టుబడిదారులు కీలక పాత్రధారులు. సెకండరీ మార్కెట్‌లో, ఇది మీ మరియు నా లాంటి రోజువారీ వ్యక్తులు, మేము ఇప్పటికే కలిగి ఉన్న వాటిని కొనుగోలు చేయడం మరియు అమ్మడం.

ప్రైమరీ మార్కెట్‌లో, కంపెనీ వారి వస్తువులకు “ఈ వస్తువు ధర $100” అని చెప్పడం వంటి స్థిరమైన ధరను నిర్ణయిస్తుంది. కానీ సెకండరీ మార్కెట్‌లో, ప్రజలు ఎంత కొనుగోలు లేదా విక్రయించాలనుకుంటున్నారనే దాని ఆధారంగా ధరలు మారవచ్చు. కాబట్టి, వ్యక్తులు ఎంత ఇష్టపడుతున్నారో బట్టి ఆ వస్తువు ధర పెరగడం లేదా తగ్గడం వంటిది.

ఈ లావాదేవీలు జరిగే చోట కూడా భిన్నంగా ఉంటుంది. ప్రైమరీ మార్కెట్‌లో, ఇది నేరుగా కంపెనీ నుండి కొనుగోలు చేయడం లాంటిది. సెకండరీ మార్కెట్‌లో, ఇది ప్రతి ఒక్కరూ తమ వస్తువులను వర్తకం చేయడానికి ఒక పెద్ద మార్కెట్ లాగా ఉంటుంది. ఫైనాన్స్‌లో, ఈ మార్కెట్ తరచుగా న్యూయార్క్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ (NYSE) లేదా NASDAQ.

సరళంగా చెప్పాలంటే, కంపెనీలు కొత్త వస్తువులను విక్రయించడం ద్వారా డబ్బును పొందే చోట ప్రాథమిక మార్కెట్, మరియు సెకండరీ మార్కెట్ అంటే ప్రజలు ఇప్పటికే కలిగి ఉన్న వస్తువులను వ్యాపారం చేయడం. రెండు మార్కెట్‌లు ముఖ్యమైనవి ఎందుకంటే అవి కంపెనీలు వృద్ధి చెందడానికి సహాయపడతాయి మరియు ప్రజలు తమ పెట్టుబడులను నిర్వహించడానికి వీలు కల్పిస్తాయి.

Introduction

The primary and secondary markets are vital components of the capital markets, each playing a distinct role in the financial ecosystem. Understanding their key differences is crucial:

  1. Definition:
    • Primary Market: A market where new securities are issued to the public for the first time, allowing companies to sell new stocks and bonds to investors.
    • Secondary Market: Involves the trading of previously issued securities among investors.
  2. Function:
    • Primary Market: Its main function is to facilitate the issuance of new securities by corporations to raise capital.
    • Secondary Market: Provides a platform for buying and selling existing securities, offering liquidity and enabling price discovery.
  3. Participants:
    • Primary Market: Involves the issuer of the securities and the buying investors.
    • Secondary Market: Involves investors trading securities among themselves.
  4. Issuers:
    • Primary Market: The issuing company is directly involved in the transaction.
    • Secondary Market: The issuing company is not involved; trades occur between investors.
  5. Security Prices:
    • Primary Market: Securities are offered at a fixed price determined by the issuing company.
    • Secondary Market: Security prices fluctuate based on demand and supply dynamics.
  6. Trading Venues:
    • Primary Market: Transactions occur directly between the company and investors.
    • Secondary Market: Transactions typically occur on exchanges like the New York Stock Exchange (NYSE) or NASDAQ.
  7. Purpose:
    • Primary Market: Aims to help companies raise new capital.
    • Secondary Market: Provides liquidity to existing security holders and offers investment opportunities to new investors.
  8. Regulation:
    • Primary Market: Often subject to more stringent regulations due to the issuance of new securities.
    • Secondary Market: Also regulated, focusing more on ensuring fair and orderly trading and the dissemination of price information.
  9. Liquidity:
    • Primary Market: Does not offer immediate liquidity, as it involves new securities.
    • Secondary Market: Offers higher liquidity, allowing investors to buy and sell securities readily.

Summary

The primary market is pivotal for companies seeking to raise capital through securities issuance, while the secondary market is critical for providing liquidity and enabling price discovery for existing securities. Both markets are integral to the efficient functioning of the capital markets, contributing to capital formation, investment, and economic growth.